M&A en América Latina Ed #61
Encuentra aquí el analísis de KPMG Colombia y México entre otros. Los deals más importantes del mes. Trabajos más destacados y más.
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Colombia
Colombia Tech Report
El estudio reveló que en la actualidad existen 1.327 startups en 31 diferentes sectores, que conforman el ecosistema de emprendimiento colombiano.
Según el informe ColombiaTech Report 2022-2023, presentado por Kpmg Colombia en alianza con Eafit, Cesa, las Cámaras de Comercio de Bogotá, Cartagena y Cali, la Asociación Nacional de Empresarios de Colombia (Andi) e INNpulsa, las startups en Colombia tienen un crecimiento de 19% con respecto a 2022, a pesar de la coyuntura y la situación actual del país.
Fuente: Larepública
Perspectivas de inversión y alta dirigencia en México
Informe KPMG México
Perspectiva de la Alta Dirección ante los retos del 2023.
Ante las perspectivas a prestar atención y sobre las cuales KPMG llama a considerar y fortalecer en su informe, se pueden resaltar las de Ambiente de negocios. Estrategia empresarial Innovación y transformación. Gestión de riesgos y cumplimiento regulatorio
Las perspectivas para 2023 demuestran la necesidad del monitoreo constante al interior de las empresas.
Panorama global
La inversión de Latinoamérica en España cae más de un 30% en 2022 por operaciones empresariales de reestructuración
La inversión de América Latina en España durante 2022 fue de 1.101 millones de euros, un 32,9% menos que en el año anterior, aunque esto se explica por operaciones puntuales de reestructuración empresarial registradas en el ejercicio 2021, ya que incluso crecen los proyectos impulsados en el país.
Fuente: Elconomista.
El 33% de las startups en Latinoamérica ha tenido rondas de inversión en las que sus valoraciones bajan
Según un estudio de McKinsey & Company, las startups están atravesando un período desafiante a medida que disminuye el financiamiento de capital de riesgo y aumentan las rondas descendentes.
McKinsey, que entrevistó a 300 líderes de firmas tecnológicas, adelanta una ola de fusiones y destaca que muchas están en pérdida de valor
Fuente: Larepuública
Compañías ‘made in EE.UU.’ lideraron ranking de empresas más innovadoras de 2023
El último reporte de Bcg pone a las gigantes apple, tesla y amazon en los primeros lugares de su listado. Tienen en común ser tecnológicas e ideadas por magnates de EE.UU.
Fuente:Larepública
Perspectivas de M&A en 2023, Brasil
Recientemente, M&A Community realizó un conversatorio en Brasil, donde participaron expertos del sector que compartieron valiosas opiniones sobre la evaluación del mercado, las oportunidades de inversión, la transformación digital y las perspectivas para 2023.
Descubre aquí con cuáles expertos hablamos y cuáles fueron las conclusiones de cada uno de ellos.
A nivel global 🗺️, Howard Marks, cofundador del grupo de inversión Oaktree Capital Management, con un valor de $172 mil millones, ha advertido que el auge del crédito privado pronto será puesto a prueba debido al aumento de las tasas de interés y al crecimiento económico más lento, lo que generará presión sobre las empresas en 🇺🇸
“Now you have some meaningful interest rates and some scarcity of capital as banks are restrained,” Marks said. “This is a good climate . . . you can get equity returns from debt now, and when you invest in debt you have a much higher level of certainty of return relative to equity ownership.”
Reuters escribe sobre como:
Los fondos de venture capital se ven presionados por todas partess
El Confidencial escribe sobre la batalla cultural entre despachos legales nacionales e internacionales, principalmente anglosajones. Abarca modelos, relaciones con clientes, talento y aportación a la sociedad; Prejuicios y emociones influyen
Los líderes Garrigues, Cuatrecasas, Uría y GA_P defienden que los despachos españoles son las mejores estructuras en las que desarrollar el talento de los futuros abogados y critican el modelo "despiadado" de algunas firmas americanas
EFC nos deja un informe de salarios para “Equity Research” de Octavius Finance.
Es importante destacar que el informe de Octavius Finance solo rastrea hasta nueve años de antigüedad, dejando preguntas importantes sin respuesta sobre si el personal senior en la banca estaría mejor yendo al lado comprador. No obstante, parece bastante claro que, con al menos cinco años de experiencia, vale la pena estar en el sell-side
WSO encuestó a más de 600 banqueros, revelando que los analistas de primer año siguen trabajando casi 80 horas semanales. Afortunadamente, al ascender a asociado, se produce una notable reducción en las horas de trabajo, llegando a 73 horas semanales. Además, también se tiene la oportunidad de dormir más por la noche, pasando de un promedio de 5.98 horas por noche a 6.21 horas
A nivel global, últimamente hay una oleada 🌊de M&A en players potentes (sin contar UBS/CS y la de Mediobanca):
A&O y Shearman planean fusionarse, creando un gigante bufete de abogados global. La firma contará con casi 4.000 abogados y 3.400 millones de dólares en ingresos. La fusión se produce después de que Shearman recientemente detuviera la combinación con Hogan
Mergermarket presenta "Global Dealmakers: M&A Outlook 2023", una encuesta realizada a 150 negociadores “dealmakers” muestra que muchos continúan mostrando señales claras de que seguirán buscando acuerdos de M&A en 2023 y más adelante. De hecho, la mayoría de los encuestados afirman que los desafíos actuales, como las presiones inflacionarias y las incertidumbres causadas por la guerra en Ucrania, están generando oportunidades. En latinoamérica el crecimiento es un pensamiento en tendencia, pero se considera que será moderado.
Fuente: Mergermarket
WSJ escribe sobre cómo las firmas de capital privado enfrentan desafíos en recaudación de fondos, especialmente para mega fondos buy out. La financiación es limitada y las valoraciones son bajas, lo que ha llevado a las empresas a centrarse en expandir sus negocios de crédito privado. Aprovechando el cambio en el panorama de crédito comercial, alejándose de los bancos tradicionales, las firmas están buscando oportunidades de crecimiento en este sector. Aunque las valoraciones de capital privado tuvieron un modesto crecimiento en el primer trimestre, empresas como Blackstone, TPG, KKR y Carlyle Group continúan navegando el mercado con optimismo cauteloso
En la misma línea, Bloomberg nos cuenta cómo los principales actores del mercado de crédito privado de 🇺🇸 están contratando más profesionales especializados en reestructuraciones, ante el previsible aumento de incumplimientos, una tendencia que se espera se extienda al Reino Unido y Europa. Alrededor del 75% de los ejecutivos de crédito privado esperan un incremento en los impagos en sus carteras, y este movimiento refleja la necesidad de contar con experiencia en la gestión de inversiones durante una recesión, y destaca el creciente volumen de incumplimientos en el mercado de préstamos directos de Estados Unidos, que ya ha alcanzado los 1.700 millones de dólares este año y sigue en aumento
Salarios a nivel global
Europa está levantando las restricciones de contratación y en algunos casos descubriendo que el talento excepcional, antes intocable, ahora es reclutable. Informó Jeanne Branthover, socia gerente con sede en Nueva York y jefa de la Práctica de Servicios Financieros de DHR Global, a Reuters, añadiendo que los bancos europeos están observando el talento que aparece en el mercado y evaluando si es comparable. Esto está sucediendo especialmente en la cima de la jerarquía: ser un director gerente mediocre en un puesto seguro en una entidad local ya no es tan cómodo este año
Tan solo el 1% de los altos ejecutivos de fusiones y adquisiciones en los principales bancos de inversión de Europa son de origen afrodescendiente, revela Financial News, profesionales afrodescendientes representan solo 20 de los más de 1.500 ejecutivos de M&A en los niveles de director, director gerente y socio en los principales bancos de inversión de Europa
InfraBe publicó su informe de salarios para infra/renovables:
Dartmouth hace lo mismo por fin. El informe revela una disminución en la compensación total, con una caída del 10% al 20% en comparación con 2021, especialmente en los bonos que han experimentado una caída significativa, llegando a reducirse hasta un 57% respecto al año anterior. A medida que el mercado se transforma, se observa una mayor variación en el desempeño entre los empleados, especialmente en el nivel de vicepresidente, donde se considera una posición clave y se espera una gestión efectiva de las expectativas para mantener la satisfacción de los empleados. A pesar de un año difícil para la industria, la compensación promedio por nivel aún supera la del año fiscal 2020
Telefónica echa el freno en Hispanoamérica y ya ha desinvertido un 28% en la región.
Ritch Mueller y Cleary Gottlieb dirigen financiamiento verde de Grupo Bimbo por 275 millones de dólares.
La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) registra ingresos por COP 75.600 millones en el 1T23, un 23% más que en el 1T22.
Minera Exar abrirá una planta de producción de litio en Jujuy con una inversión de 976 millones de dólares.
Del 17 a 31 de mayo de 2023.
Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
M&A y Venture Capital
Número de transacciones (con valor): 51 (33) En curso: 4 Completadas: 47
Valor total (BRLm): 10.295,34 Máximo (BRLm): 7.395,97 Mínimo (BRLm): 0,40
La transacción más alta
Del 17 al 31 de mayo, la transacción más alta corresponde a Talanx, quienes adquirirán las operaciones de Liberty Mutual Insurance en Brasil, Chile, Colombia y Ecuador
Talanx [XETRA:TLX], compañía de seguros con sede en Hannover, Alemania, ha acordado adquirir las filiales de Liberty Mutual Insurance en Brasil, Chile, Colombia y Ecuador. El valor de la operación asciende a 1 380 millones de euros.
Las filiales de Liberty Mutual Insurance operan el negocio de seguros personales y de pequeñas empresas de la compañía.
El cierre de la operación está sujeto a la aprobación de los organismos reguladores y se espera para el primer trimestre de 24.
M&A Deals última quincena
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Fondo de capital privado apuesta por inversionistas institucionales para infraestructura en Colombia
M&A Deals última quincena
Fin del enroque, Gilinski cedió Sura y Argos, pero se quedó con Nutresa
Jgdb y Nugil se quedarán con, al menos, 87% de las acciones de Grupo Nutresa, pero a cambio entregarán su participación en Grupo Sura y en Grupo Argos
Fuente: Larepública
M&A Deals última quincena
¿Citi debe pagar impuestos si vende Banamex vía OPI, como dice AMLO?
Repsol compra el megapozo Blacktip con el foco puesto en la salida a bolsa.
Slim adquirirá el 49.9% de filial mexicana de Talos.
Codelco acelerará alianzas para la explotación de litio en ChileEnel
Colombia suspendió proyecto eólico en La Guajira y le busca comprador
Mota-Engil México lanza un centro para desarrollar y financiar proyectos sostenibles en colaboración con el Gobierno de Ciudad de México
M&A Deals última quincena
Telefónica expande Tech en Latinoamérica con un centro de operaciones en Colombia.
Nuevo fondo de capital riesgo pone su mira en startups científicas latinoamericanas.
Conoce más oportunidades en nuestro sitio web dedicado a empleos.
Manager Jr Transaction Strategy and Execution - Commercial Due Diligence Services Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile VP/Manager Corporate Development/Strategy.
Project Finance Controller Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile VP/Manager Project Finance.
🇲🇽
FP&A CCAR and Transformation Lead Mexico City, Mexico Associate FP&A.
FP&A Intermediate Analyst Mexico City, Mexico Analyst FP&A
🇨🇴
Sr. Manager Finance Bogotá, Colombia VP/Manager Corporate Finance.
FP&A Specialist - Bogotá, Colombia Bogotá, Colombia Associate
FP&A
🇦🇷
V&A - Financial Due Diligence Specialist Buenos Aires, Argentina
Associate Venture Capital
Chief Financial Officer Americas Santiago del Estero, Argentina
Director/MD Corporate Finance.
EY - Manager de Valuación de Empresas y M&A Buenos Aires, Argentina
VP/Manager Corporate Development/Strategy
🇵🇪
Asistente de Finanzas Corporativas Lima, Lima Province, Peru
Analyst Corporate Finance
Investment Analyst Lima, Lima Province, Peru Analyst Private Equtity
Encuesta M&A regional
Esta encuesta fue realizada por Llorente & Cuenca en alianza con M&A Community, en la cual se pretende conocer la percepción general de los profesionales en M&A sobre el desarrollo de la región en el sector, a lo largo de los últimos meses.
-Participa en nuestra encuesta haciendo clic-
Building the Future: Women in M&A
En asociación con iDeals, este evento se celebrará el 15 de junio de 2023,
Este evento representa una oportunidad única para que las participantes compartan sus perspectivas personales sobre cómo está cambiando el panorama del M&A y qué queda por hacer hacia el futuro.
Chilean energy M&A: oportunidades y desafíos
M&A Community se complace en invitarle a un evento en línea que invita a la reflexión sobre el estado actual del sector energético en Chile.
2023-06-14 2:00 PM (GMT-4)
ONLINE
Speakers
BRAZIL FUTURE ENERGY VIRTUAL SUMMIT 2023
Cumbre virtual líder del sector renovable, en el que conocerás a los mayores actores de los ámbitos públicos y privados de Latinoamérica.
Lunes, 14 agosto 2023 - martes, 15 agosto 2023 - 09:00h - 16:00h (América/Bogotá)
Global Emerging Markets Conference 2023
3ª Conferencia Anual sobre Mercados Emergentes Mundiales
Martes 11 de julio de 2023
133 Houndsditch, Liverpool Street, Londres EC3A 7BX.
El encuentro será una conferencia muy informativa que abarcará el crédito y las tendencias del mercado en Asia, EMEA y América Latina.
PropTech Latam Summit
Encuentro con players y líderes de la industria del Real Estate que protagonizan la transformación digital: IOT, Big Data, Cloud, Blockchain, IA, Fintech, Marketing Digital, Martech, VR, VA, entre otras.
Días: 5-9 de junio.
Investment Banking Executive program
El área de Investment Banking, es la división más especializada del sector financiero global. Atiende a los clientes más complejos y específicos del mundo, como corporativos, empresas e instituciones de la iniciativa privada, así como a entidades de gobierno. En estos sectores, los banqueros de inversión ofrecen servicios personalizados para atender sus necesidades operativas, de financiamiento e inversión.
Evento de RiskMathics Financial Institute
Mar, 6 jun 2023, 2:00 - 2:30
Online