M&A en América Latina Ed #63
Encuentra aquí el analísis de informe de Seale & Associates, WSJ estado global de sueldos y empleabilidad, entre otros. Los deals más importantes del mes. Trabajos más destacados y más.
M&A Community es apoyada por iDeals Virtual Data Room 🇦🇷🇵🇪 🇨🇴 🇲🇽 🇨🇱
Si tienes alguna iniciativa y quieres hacer parte de esta comunidad contáctanos.
INFORME KPMG
In an Uncertain World, LATAM M&A is on the Rise
KPMG divulgó el informe "In an Uncertain World, LATAM M&A is on the Rise". Laura Trapp, de la práctica M&A Tax & Labor de esa firma, reunió algunos puntos que se relacionan directamente con Brasil y América Latina.
Aumento de la confianza y el interés de los inversores, en su mayoría estadounidenses, en la región, siendo México, Brasil y Costa Rica los países que generan más confianza entre los inversores.Se espera que aumenten las operaciones de PE buyouts, PE sales y sales of corporate carve-outs.
Los fondos de capital riesgo están invirtiendo más activamente en la región, apoyando a las empresas con aportaciones de capital y experiencia para promover el crecimiento y la innovación.
Sorprende el tercer lugar ocupado por Costa Rica, superando economías como la Chilena, Colombiana o Peruana.
Según la red de ejecutivos e inversores entrevistados, el 46% piensa que México es atractivo y el 33% que es muy atractivo, seguido de Brasil, con el 40% y el 29%, respectivamente.
Fonte:KPMG
Parte de los datos recogidos para el informe se basan en entrevistas con 400 empresas de distintos sectores e inversores (en su mayoría de capital riesgo), cuya metodología puede consultarse siguiendo los enlaces que figuran en el informe:
Estos son los sectores más interesantes segun el informe.
Fonte: KPMG
Informe Prodem: Unicornios y ecosistemas en América Latina.
La región cuenta con cerca de 50 empresas de base tecnológica valuadas en, al menos, 1.000 millones de dólares. Estas han tenido un crecimiento exponencial, sobrettodo entre el año 2017 y 2021, sin embargo, han mostrado un descenso durante el 2022 y el presente año.
Fuente: Prodem
Agenda mundial de ESG en constante evolución
Según una encuesta mundial realizada por Deloitte, el 60% de los negociadores de todo el mundo ya han fracasado a la hora de cerrar un acuerdo debido a criterios ESG.
Fonte: Deloitte
Aquí 4 preguntas que se hacen desde Deloite sobre cómo el ESG está irrumpiendo en el M&A durante 2023.
Investment Banking Review ("IBR") mayo de 2023
Aasociación entre "El Diario Financiero" y Landmark - Grupo Alantra
Chile
En mayo se cerraron varias transacciones de fusiones y adquisiciones. En el sector energía, el fondo de inversión BlackRock cerró la compra de un portafolio de proyectos solares con un total de 97 MWp. Matrix Consulting adquirió Notus, empresa chilena de inteligencia artificial, data science y machine learning. Por su parte, Sicit Group adquirió el 51% de las acciones de Patagonia Biotecnología, empresa chilena de bioestimulantes.
DEALS M&A Y Venture Capital Del 14 al 28 de junio de 2023.
Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
RESUMEN
Num. Transacciones (con valor): 35 (15) En curso: 4 Realizadas: 31
Valor total (BRLm): 1.247,24 Máximo (BRLm): 357,03 Mínimo (BRLm): 0,97
Venture Capital y M&A
Tendencias a nivel global
FT escribe sobre cómo el crédito privado, con un valor de $1,4 billones, se enfrenta a su "primer desafío serio" a medida que decenas de miles de millones de dólares en préstamos otorgados en la cúspide del mercado en 2021 se ven afectados por el aumento brusco de los costos de interés y una desaceleración económica
Bloomberg nos deja una discusión intrigante sobre la inversión en empresas en dificultades. La conclusión clave es que a medida que las tasas de interés aumentan y la inflación reduce los ingresos disponibles, los fondos de deuda están tomando cada vez más el control de las empresas problemáticas en las que han invertido. Si bien cada situación es diferente, "tomar las llaves" de un negocio suele ser el último recurso para un fondo. A medida que esta tendencia crece, algunas de los mayores fondos de deuda se están preparando mediante el fortalecimiento de sus equipos internos de reestructuración
The Economist escribe sobre la próxima década de fondos PE, esperan un cambio en la era pasada del private equity, con altas valoraciones y financiamiento fácil, ha llegado a su fin, lo que ha provocado una disminución en las transacciones. Sin embargo, la actividad de acuerdos está recuperándose, aunque las incertidumbres económicas aún afectan las expectativas entre compradores y vendedores. La industria está entrando en una nueva fase que prioriza mejoras operativas y una propiedad más activa de las empresas adquiridas
Pitchbook explica cómo la disminución en el valor de las salidas de PE en Estados Unidos, que empeoró a fines de 2022 y se ha mantenido en 2023, es incluso mayor que la que el mercado experimentó durante la crisis financiera global, lo que ocasiona un déficit estimado de $60 mil millones en el valor a través de 664 transacciones adicionales
Rede Partners publica su REDE LIQUIDITY INDEX 1H 2023 REPORT concluyendo que después de un año de caída libre, la liquidez de los LPs se estabiliza. Tras alcanzar su punto máximo en la segunda mitad de 2021, el Índice de Liquidez de LP (RLI) experimentó un fuerte descenso, llegando a 41 en la segunda mitad de 2022. En la primera mitad de 2023, el RLI aumentó en 9 puntos, deteniendo esta trayectoria descendente e indicando una estabilización en la liquidez de LP. Es probable que el impulso de recaudación de fondos siga siendo bajo durante algún tiempo, en gran medida debido a las bajas expectativas de distribución y a las valoraciones planas
Bloomberg analiza cómo muchas firmas de private equity optaron por no cubrir los arreglos de cobertura que podrían haber protegido a las empresas con una deuda flotante de $3 billones de dólares de los crecientes costos de intereses, que en algunos casos se duplicaron o más, al no apreciar cuánto los bancos centrales aumentarían las tasas. Las consecuencias de los aumentos de tasas podrían ser devastadoras para cientos, e incluso miles, de empresas, con un impacto generalizado en la industria
En tema sueldos/trabajos:
Bloomberg escribe sobre cómo los fondos PE tuvieron que realizar una segunda ronda de contrataciones este año después de que sus esfuerzos iniciales no alcanzaran sus objetivos de llenar las plazas de asociados para 2024, según un análisis de la firma de reclutamiento. El adelanto en los plazos de contratación redujo la disposición de los analistas de banca de inversión a participar, dejando a muchas instituciones prominentes de Wall Street con posiciones sin llenar
WSJ escribe como
On Wall Street, Lawyers Make More Than Bankers Now…..Superstar attorneys can rake in more than $15 million a year, while banker pay has hardly budged
🇪🇸 El Economista hace eco de un informe de Linkedin, explicando que las contrataciones están disminuyendo a un ritmo superior al 20%, debido a que las empresas han implementado medidas para retener y retener a su personal en medio de la escasez de mano de obra y la competencia intensa. Esta situación la estamos viendo fuertemente en la industria a nivel mundial
WSJ escribe sobre como el mercado laboral del private equity muestra una personalidad dividida, con contrataciones agresivas y despidos ocurriendo al mismo tiempo. El mercado laboral del private equity regresa a la realidad a medida que se desacelera la actividad de transacciones. Algunas firmas han reducido su personal, pero las contrataciones en general, aunque inferiores al auge reciente, siguen siendo vigorosas
FT escribe sobre como los recortes de empleo en los principales bancos de emoji este año están en camino de superar los 11,000, ya que Wall Street se enfrenta al peor mercado laboral desde la crisis financiera, luego de una contratación masiva durante la pandemia
This is probably one of the most challenging job markets we’ve seen since the 2008 financial crisis,” said Max Kemnitzer, managing director for banking and financial services at recruiter Michael Page in New York
Darmouth Partners público su último informe para CorpDev/Strategy, explicando que el mercado activo a finales de 2021 y durante la mayor parte de 2022, junto con las presiones inflacionarias persistentes, ha llevado a un aumento en la compensación en la mayoría de las organizaciones. El mercado experimentó un cambio a finales del año pasado, lo que llevó a muchas empresas a reducir o pausar sus actividades de contratación, al mismo tiempo que ha habido un aumento en la oferta de candidatos debido a la ola de despidos masivos
QED Investors recaudó capital para dos fondos enfocados en fintechs de Latinoamérica
Reverté reestructura 42 millones de deuda y pone a la venta su filial mexicana
Iberdrola firma un acuerdo para vender la mayor parte de su negocio en México por 6.000 millones de dólares
M&A Deals última quincena
Actis está en negociaciones exclusivas con Enel Group para adquirir el negocio de Enel Generación Perú
El BID aprueba un préstamo de 400 millones de dólares para la industria de hidrógeno verde en Chile
La fotovoltaica representó un 17% del mix en Chile de enero a mayo
La china CATL invertirá 1.400 millones de dólares en dos plantas industriales de litio en Bolivia
ANCAP adjudica a HIF Global un proyecto de hidrógeno verde y e-fuels en Uruguay con una inversión de US$ 4.000 millones
Argentina y Europa firman la cooperación en litio y energías renovables – pv magazine Latin America
Chile recibirá un fondo europeo de 246 millones de dólares para generar hidrógeno verde – pv magazine Latin America
BlackRock financia con otros $75 millones a Solek para construir 286 MW fotovoltaicos en Chile
M&A Deals última quincen
Ameris apuesta por fondo que invertirá en el “top ten” de private equity internacional
Nocnoc abre la puerta a una implantación más rápida del comercio electrónico transfronterizo en América Latina
Nestlé y Grupo Bimbo se alían con The Yield Lab Latam para invertir en el foodtech latinoamericano
KM Zero impulsa a México como la capital foodtech de América Latina con ftalks Food Summit
Nearshoring promete ser la oportunidad de crecimiento económico más sólida que se ha visto en México
M&A Deals última quincena
Yellowstone amplía operaciones con cierre de su tercer fondo de inversión
M&A Deals última quincena
Fresenius contrata a Goldman Sach para la venta de Quirónsalud en Latinoamérica
Seale & Associates, Inc. & Associates fue asesor financiero de Reacciones Químicas S.A. de C.V. en la adquisición de Barnices y Resinas, S.A. de C.V.
M&A Deals última quincena
Informe Seale & Associates M&A ALIMENTOS
Último informe que ha realizado Seal & Associates sobre la industria de alimentos en la región. Deals destacados, empresas que ha asesorado entre otros.
Múltiplos de valuación para empresas públicas de la industria de alimentos, así como la más reciente actividad de M&A. Entre los deals del primer semestre destacan las transacciones de Aryzata AG, Flowers Food Inc, Grupo Bimbo S.A.B de C.V. y Grupo Nutresa S.A
Millicom no logró acuerdo de compra con Apollo Global Management y Claure Group
Los planes de Resource Capital Fund, el socio financiero de Hurtado Vicuña y Fernández León en minera “El Espino”
Asamblea de Carvajal Empaques S.A. aprueba su salida de la Bolsa de Colombia.
Ultra Air resucita con una reestructuración que puede tentar a Efromovich
Conoce más oportunidades en nuestro sitio web dedicado a empleos.
🇨🇱
Senior Finance Data Analyst FP&A GEA Group Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile
Manager Jr Transaction Strategy and Execution - Commercial Due Diligence Services. Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile VP/Manager Corporate Development/Strategy
Analista Senior Planificación y Análisis Financiero Falabella Financiero
Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile Analyst.
Analista Corporate Finance - Infraestructura, Deal Advisory KPMG
Las Condes, Santiago Metropolitan Region, Chile Analyst
Práctica Corporate Finance - Infraestructura, Deal Advisory. Las Condes, Santiago Metropolitan Region, Chile Internship Corporate Finance
🇲🇽
BizDev M&A Analyst Hitch Mexico City, Mexico Analyst.
Financial Controller, Private Equity Real Estate Fund, Mexico City, Mexico
Analyst, Finance Planning & Performance Management Mondelēz International Salinas Victoria, Nuevo León, Mexico Analyst
Senior Financial Specialist (Funding) Mexico City, Mexico Associate Corporate Finance
Asset Management Analyst, Private Equity Real Estate, Mexico City, Mexico
PER Mexico City, Mexico Analyst
Valuation Analyst Miguel Hidalgo, Mexico City, Mexico Remote Analyst
Corporate Finance
🇨🇴
Asociado banca de inversion MD Banca de Inversión Bogotá, Colombia
Analyst
Analista de Estrategia Grupo Recordar Bogotá, Colombia Analyst
Senior de Consultoría Estratégica EY Bogotá, Colombia Analyst
CPLA Sr. FP&A Analyst Cargill Cali, Valle del Cauca, Colombia Analyst
Líder Fusiones y adquisiciones Medellín, Antioquia, Colombia VP/Manager Corporate Finance
Analista Financiero ll - USC. Bogotá, Colombia Analyst Corporate Finance
🇦🇷
Financial Planning and Analysis Specialist Aggreko Don Torcuato, Buenos Aires Province, Argentina Analyst
Jefe de planificación financiera Manpower Argentina Buenos Aires, Argentina VP/Manager
Financial Controller Framex Córdoba, Córdoba, Argentina Analyst
🇵🇪
Financial Planning Analyst EDF Lima, Lima Province, Peru Remote Analyst
Analista Sr. de Planificación Financiera falabella.com Lima, Lima Province, Perú
Ayúdanos a mejorar los contenidos y la difusión de los contenidos en M&A Community
Toma sólo dos minutos. Nos gustaría conocerlos más y saber sobre sus hábitos de consumo de la información.
Programa en un entorno virtual en directo y benefíciese de conocer a otros ejecutivos y profesionales, ampliar su red de contactos y explorar cómo beneficiarse de las mejores prácticas globales para dirigir con éxito una práctica de fusiones y adquisiciones. El programa es impartido por profesionales experimentados y profesores de renombre de todo el mundo.
De lunes a viernes, del 11 al 22 de septiembre, todos los días, de 10.00 a 13.15 horas PST / 13.00 a 16.15 horas EST / 19.00 a 22.15 horas CET / 21.00 a 12.15 horas* GST
Operate Day - Rio de Janeiro
Acelere la transformación de sus operaciones fiscales
29 Jun. Oficina Deloitte RJ, Rua São Bento, 18 - Centro - RJ
BRAZIL FUTURE ENERGY VIRTUAL SUMMIT 2023
Cumbre virtual líder del sector renovable, en el que conocerás a los mayores actores de los ámbitos públicos y privados de Latinoamérica.
Lunes, 14 agosto 2023 - martes, 15 agosto 2023 - 09:00h - 16:00h (América/Bogotá)
Transición energética en Brasil: estrategias para su crecimiento
Nuestros ponentes invitados compartirán sus puntos de vista sobre el actual mercado energético brasileño y las perspectivas económicas del sector energético, sus volúmenes y valores, y las últimas normativas y su impacto.
6 de julio de 2023, 02:00 PM
Zoom
Idioma: Portugués
Global Emerging Markets Conference 2023
3ª Conferencia Anual sobre Mercados Emergentes Mundiales
Martes 11 de julio de 2023
133 Houndsditch, Liverpool Street, Londres EC3A 7BX.
El encuentro será una conferencia muy informativa que abarcará el crédito y las tendencias del mercado en Asia, EMEA y América Latina.
Perspectivas de M&A en 2023, Brasil
Recientemente, M&A Community realizó un conversatorio en Brasil, donde participaron expertos del sector que compartieron valiosas opiniones sobre la evaluación del mercado, las oportunidades de inversión, la transformación digital y las perspectivas para 2023.
Descubre aquí con cuáles expertos hablamos y cuáles fueron las conclusiones de cada uno de ellos.
