M&A en América Latina Ed #64
Encuentra aquí informe de Seale & Associates, Pitchbook, ION, global de sueldos y empleabilidad, entre otros. Los deals más importantes del mes. Trabajos más destacados y más.
M&A Community es apoyada por iDeals Virtual Data Room 🇦🇷🇵🇪 🇨🇴 🇲🇽 🇨🇱
Si tienes alguna iniciativa y quieres hacer parte de esta comunidad contáctanos.
Una nueva semana de nuestro Newsletter. Encuentra aquí información del año hasta junio, de los últimos 15 días y más datos de las transacciones importantes.
América Latina durante junio
Asesores financieros:
Clasificación de América Latina por valor
JP Morgan obtuvo el primer lugar con un valor total asesorado de 13.152 USDm , alcanzados en 10 deals. En el mismo periodo de tiempo del año 2022 ocuparon el 1 lugar asesorando 11.566 USDm. Lo que muestra un aumento del 13,7 %
En segundo lugar, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA - BBVA con un valor total asesorado de 7.201 USDm , alcanzados en 6 deals. En el mismo periodo de tiempo del año 2022 ocuparon el 27 lugar asesorando 551 USDm . Lo que muestra un aumento del 1206,9 %
En tercer lugar, Morgan Stanley obtuvo un valor total asesorado de 7.156 USDm , alcanzados en 4 deals. En el mismo periodo de tiempo del año 2022 ocuparon el 9 lugar asesorando 4.932 USDm . Lo que muestra un aumento del 45,1 %
Asesores legales:
Clasificación de América Latina por valor
Baker McKenzie obtuvo el primer lugar con un valor total asesorado de 8.840 USDm , alcanzados en 6 deals. En el mismo periodo de tiempo del año 2022 ocuparon el 13 lugar asesorando 3.206 USDm. Lo que muestra un aumento del 175,7 %
En segundo lugar, Skadden Arps Slate Meagher & Flom con un valor total asesorado de 8.077 USDm , alcanzados en 5 deals. En el mismo periodo de tiempo del año 2022 ocuparon el 6 lugar asesorando 5.090 USDm . Lo que muestra un aumento del 58,7 %
En tercer lugar, Simpson Thacher & Bartlett obtuvo un valor total asesorado de 5.178 USDm , alcanzados en 4 deals. En el mismo periodo de tiempo del año 2022 ocuparon el 16 lugar asesorando 2.983 USDm . Lo que muestra un aumento del 73,6 %
Fondos de Venture Capital realizan menos operaciones de venta en América Latina
Los fondos de la región registraron sólo 23 operaciones de salida entre enero y junio, un 57% menos que en el mismo periodo del año anterior; la captación de fondos ha subido.
Abajo el comportamiento global en comparación con Europa y USA en torno a las salidas de los Fondos de Venture Capital
Inversión de capital para startups en Latinoamérica se desploma 88% en el primer trimestre
El monto representa un desplome de 88% respecto a los 3,382 millones de dólares registrados en el mismo lapso del año pasado y es una de las cifras más bajas de los últimos cinco años, de acuerdo con un estudio que elaboran Endeavor y Glisco Partners.
Fuente: /elceo.com
Por su parte, BNAméricas realizó un análisis que muestra un futuro positivo para las Startups en América Latina. A pesar de la desaceleración de la inversión en startups, la asociación argentina de capital privado, emprendedor y semilla Arcap se muestra optimista sobre las perspectivas del sector.
Colombia
En Colombia durante el mes de junio el TI lideró entre todos los sectores con 6 deals anunciados. En lo que va del 2023 esto representa un 15,4 % del total de las transacciones.
Fuente: Seale&Associates
Es el tercer mes del año con mayor número de deals, por debajo de Mayo y Marzo. Este mes alcanzó la media presentado durante los últimos seis meses de 2022 y el mismo número de deals realizados en Junio del año anterior.
Fuente: Seale&Associates
México
En México se realizaron 9 deals durante junio, mostrando un reducción significativa de 12 en comparación con el año 2022.
Fuente: Seale&Associates
El sector industrial lideró con 9 transacciones anunciadas hasta junio, superando a sectores como el TI, Minerías y Real Estate.
Fuente: Seale&Associates
Hudson & Bankers
Por su parte el informe Hudson & Bankers enfocado en la Región Andina, habla de que la actividad de fusiones y adquisiciones en junio continúa la desaceleración observada en los primeros meses de 2023. Durante el mes, los sectores de minería y energía fueron los más activos, seguidos de medios de comunicación, inmobiliario y alimentación.
En Chile, el sector de las energías renovables fue escenario de una interesante operación anunciada por AES Andes, la cual adquirió la planta solar Bolero por US$ 112,7 millones
En Perú, la firma local de capital privado AC Capitales y el holding familiar GR Holding anunciaron la adquisición conjunta de la línea de negocios de estacionamiento y valet parking de Los Portales.
En Colombia, el Grupo Gilinski anunció que su subsidiaria, Grupo Semana, firmó un Memorando de Entendimiento para adquirir El Heraldo, periódico colombiano con más de siete millones de suscriptores y ventas de aproximadamente US$ 6 millones.
Reporte ItauBBA en conjunto con Sling Hub
2T y los resultados han sido desiguales. El trimestre reunió 1.100 millones de dólares en inversiones, un 12% menos que en el primer trimestre de este año y un 63% menos que en el mismo periodo de 2022, lo que supone la cantidad más baja captada en tres meses desde el segundo trimestre de 2030.
Latam vs brasil, volumen de inversión
El número de rondas de financiación aumentó un 11% en comparación con el 1T, y se produjo un aumento del 5% en el número de startups que se financiaron por primera vez. Algunos aspectos destacados del trimestre incluyen la Serie B de 30 millones de dólares de Ceibo, que se convirtió en la mayor ronda biotecnológica de América Latina, la mayor ronda ángel del año en la región con la startup de IA HartB, que recibió 6 millones de dólares de Orlando Morais, y la adquisición de la fintech Pismo por Visa por 1.000 millones de dólares.
DEALS M&A y Venture Capital Del 28 de junio al 12 de julio de 2023.
Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
RESUMEN
Número de transacciones (con valor): 52 (18) En curso: 12 Completadas: 40
Valor total (BRLm): 1.442,69 Máximo (BRLm): 722,95 Mínimo (BRLm): 0,05Venture Capital y M&A
La transacción más alta
Del 28 de junio al 12 de julio, la transacción más alta corresponde a Inversiones Piuranas lanza OPA por Alicorp11
Inversiones Piuranas, sociedad de inversiones con sede en Lima, Perú, y filial del Grupo Romero, ha lanzado una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 9,469% de Alicorp [BVL:ALICORP]. El precio por acción de la oferta es de 7,5 PEN.
Alicorp, con sede en Lima, se dedica a la fabricación y venta de productos industriales, bienes de consumo y productos de nutrición animal.
El Grupo Romero ya controla el 54% de la empresa.
La oferta se cerrará el 7 de agosto.
Tendencias a nivel global
A nivel global , Reuters analiza los resultados de la primera mitad del 2023 explicando como el M&A cayó un 36% interanual en el segundo trimestre, pero banqueros de inversión y abogados expresaron optimismo de que la recuperación del mercado de valores restaurará gradualmente la confianza de los CEO en la realización de deals. Según los datos de Dealogic hasta el 29 de junio, el valor total de las fusiones y adquisiciones cayó a $732.82 mil millones en el segundo trimestre de 2023 desde $1.14 billones en el segundo trimestre de 2022
Bloomberg por su lado escribe cómo los fondos PE se ven obligados a reducir el apalancamiento en las adquisiciones para concretar las transacciones, ya que el costo de la deuda ha aumentado y los bancos se muestran cautelosos respecto a la cantidad que están dispuestos a prestar. Los acuerdos recientes han tenido financiamiento mucho menos generoso, pero al mismo tiempo, las valoraciones de las empresas objetivo de adquisiciones siguen siendo elevadas
“Debt multiples are going down but deals for the highest quality companies are being done at enterprise values that are still high,” according to Michael Dennis, co-head of European credit at Ares Management Corp.
El mismo medio, explica que la industria de capital privado es en gran parte responsable de la caída en comisiones de IBs. Algunos banqueros están empezando a creer que la época dorada ha terminado para la industria de adquisiciones, la cual fue impulsada al máximo por la abundante y barata deuda, ya que los bancos centrales mantuvieron la volatilidad en los mercados financieros a raya con tasas de interés bajas y políticas de flexibilización cuantitativa.
En los últimos 12 meses, la industria ha caído en un bache. Las nuevas operaciones y las ventas de salida han disminuido drásticamente. Las ofertas públicas iniciales en los mercados bursátiles casi han desaparecido por completo. La recaudación de nuevos fondos se ha vuelto extremadamente difícil, incluso para nombres importantes como Apollo Global Management y BC Partners Holdings Ltd., que no han logrado alcanzar los objetivos de sus fondos más recientes.
Salarios
En tema salarios:
The Times informa cómo EY ha ascendido a 267 personas al cargo de socio, pero solo 112 de ellos son socios con participación en los beneficios reales. Los 155 restantes son una especie de socio subordinado que presumiblemente tendrán responsabilidades similares, pero menor remuneración. Según el medio, el ascenso de los socios no socios refleja el intento de las firmas de los Cuatro Grandes de retener al personal al tiempo que reducen costos
Este hilo de tweets comentan sobre cómo si tu objetivo es unirte al 1% más rico, es posible que IB no sea la carrera adecuada. Para ser considerado dentro del 1% más rico en patrimonio neto entre las edades de 35 y 39 años, alguien debe tener un patrimonio neto un poco superior a los $4 millones
efc nos deja su análisis de sueldos de MDs por región
Grupo Itaú Unibanco pasó a ser titular del 66,7% del capital de Itaú Chile
Empresario argentino de 30 años compró la filial local de la compañía rusa TMH,
Grupo Argos vendió a Opain y puso en marcha plataforma de aeropuertos con Macquarie
Ardian compra el 50% de la mexicana MXT Holdings, que adquirirá varios activos a Telefónica
M&A Deals última quincena
Avanzan en Colombia los proyectos de la subasta de Enel y Trina, que suman 908 MW fotovoltaicos en el país.
Greening firma un contrato PPA en México por 38 millones de dólares.
Hay retrasos en 82% de los proyectos de energías renovables ubicados en La Guajira
En Argentina anuncian la construcción de 13 minirredes eléctricas con base en fuentes renovables
La española Grenergy obtiene financiación para 300 MWp en Chile
GOLDBECK Solar Secures €44m Loan from RGREEN INVEST for 93 MWp in Canada and Chile
Producir sustentablemente: Profertil se alimentará de energía eléctrica renovable (firmó convenio con YPF Luz)
M&A Deals última quincen
Fondo Aquarius Capital anunció inversiones por US$15 millones en 30 empresas
M&A Deals última quincena
Telefónica vende a KKR su participación mayoritaria en la red de fibra óptica peruana
Sector inmobiliario se suma a los grandes descuentos por la caída de venta en viviendas
Sacyr refinancia deuda en Colombia con el mayor bono social de Latinoamérica para una autopista.
El resurgimiento de los centros comerciales en América Latina, en expansión tras la pandemia.
M&A Deals última quincena
Pacífico Salud: la estrategia de la aseguradora para llegar al segmento económico medio.
Inauguran en Zapopan planta de medicamentos de 30 mdd
Sanitas compra un negocio dental en Brasil y multiplica por cuatro sus clientes
M&A Deals última quincena
Jaime Gilinski no cesa en sus pretensiones para hacerse con el Grupo Éxito.
Patria Investments y Bancolombia firmaron un acuerdo para compañía de inversiones
Financiera automotriz Global pide "oxígeno" a sus acreedores a través de nuevas líneas de financiamiento
Farellones Capital: el spin-off del family office de los Solari Donaggio, que debuta en el mercado financiero
Deloitte ficha a exPwC y mueve la grúa en el mercado de las auditoras. Rodrigo Leiva.
Financial Times reveló que el Jaime Gilinskiha recibido propuestas por varios negocios de la compañía Nutresa.
Conoce más oportunidades en nuestro sitio web dedicado a empleos.
🇨🇱
CFO Robert Walters Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile Director/MD
Head of Finance WHO&Co. Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile Remote VP/Manager.
Consultor Senior M&A KPMG Las Condes, Santiago Metropolitan Region, Chile Associate
Manager Transaction Strategy and Execution - Commercial Due Diligence Services EY Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile VP/Manager
🇲🇽
Financial Business Partner | Presencial Page Personnel Mexico City, Mexico
VP/Manager
Financial Strategy Coordinator Viva Aerobus Mexico City, Mexico Analyst.
Director/M&A Team for Energy & Infrastructure, Mexico City, Mexico PER Mexico City, Mexico Director/MD
Investment Banking Advisory: M&A & ECM - Associate BBVA Cuauhtémoc, Mexico City, Mexico Associate
🇨🇴
Head of Originations, Global Investment Advisory Group, Bogota, Colombia
PER Bogotá, Colombia VP/Manager.
Financial Analyst LATAM & Canada Smith+Nephew Bogotá, Colombia
Analyst
CHIEF FINANCIAL OFFICER (COL_Gerencia General) EQUANS Colombia
Director/MD.
Financial Specialist for SSC (Bilingual) Infobip Bogotá, Colombia Associate
🇦🇷
EY - Manager de Valuación de Empresas y M&A EY Buenos Aires, Argentina VP/Manager
Vice President - Valuation Control Group - Buenos Aires JPMorgan Chase&Co Buenos Aires, Argentina VP/Manager.
EY - Manager de Transaction Diligence EY Buenos Aires, Argentina VP/Manager
Strategy Manager (vaga afirmativa para mulheres) Cargill Buenos Aires, Argentina VP/Manager
🇵🇪
Analista fusiones y adquisiciones Grupo lps Lima, Lima Province, Peru Analyst
Analista financiero Inversiones Fisa S.A. Callao, Callao, Peru Analyst
Jefe de Planeamiento Financiero Michael Page Lima, Lima Province, Peru
VP/Manager
Junior Corporate Financier (Remote Internship - Finance) TalentKompass Deutschland Peru Remote Internship
Ayúdanos a mejorar los contenidos y la difusión de los contenidos en M&A Community
Toma sólo dos minutos. Nos gustaría conocerlos más y saber sobre sus hábitos de consumo de la información.
M&A: sector energético colombiano
Estas son las conclusiones del último conversatorio sobre el mercado de M&A en el sector energético colombiano
Los panelistas hablaron sobre los siguientes temas
Crecientes inversiones en proyectos de energías renovables
Panorama de las fusiones y adquisiciones en Colombia en 2023
Las iniciativas gubernamentales impulsan las energías renovables
Desafíos y mitigación de riesgos
Roadshow Invest Chile
Este Roadshow es parte de la agenda internacional de InvestChile para la promoción y atracción de inversiones en mercados priorizados y comprende actividades de negocios en diversas ciudades de Europa como Milán, Madrid, Berlín y París-. del 11 al 21 de julio.
Programa en un entorno virtual en directo y benefíciese de conocer a otros ejecutivos y profesionales, ampliar su red de contactos y explorar cómo beneficiarse de las mejores prácticas globales para dirigir con éxito una práctica de fusiones y adquisiciones. El programa es impartido por profesionales experimentados y profesores de renombre de todo el mundo.
De lunes a viernes, del 11 al 22 de septiembre, todos los días, de 10.00 a 13.15 horas PST / 13.00 a 16.15 horas EST / 19.00 a 22.15 horas CET / 21.00 a 12.15 horas* GST
BRAZIL FUTURE ENERGY VIRTUAL SUMMIT 2023
Cumbre virtual líder del sector renovable, en el que conocerás a los mayores actores de los ámbitos públicos y privados de Latinoamérica.
Lunes, 14 agosto 2023 - martes, 15 agosto 2023 - 09:00h - 16:00h (América/Bogotá)
Perspectivas de M&A en 2023, Brasil
Recientemente, M&A Community realizó un conversatorio en Brasil, donde participaron expertos del sector que compartieron valiosas opiniones sobre la evaluación del mercado, las oportunidades de inversión, la transformación digital y las perspectivas para 2023.
Descubre aquí con cuáles expertos hablamos y cuáles fueron las conclusiones de cada uno de ellos.
