M&A en América Latina Ed #65
Encuentra aquí el analísis nuestra encuesta con LLYC sobre las claves que marcarán el mercado global del M&A. Los deals más importantes del mes. Trabajos más destacados y más.
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Del stand by hasta el infinito
Informe hecho por el equipo de Llorente Y Cuenca en colaboración con iDeals y M&A Community, en el que se analizan las principales claves que marcarán el mercado global del M&A.
1. Grandes esperanzas para 2024
2. El muro de la financiación
3. Siempre quedarán las buenas oportunidades
4. La atracción de los pequeños
5. La necesidad de ganar tamaño
6. El peso del capital privado
7. Control de la inversión extranjera
8. Transparencia y sostenibilidad, recién llegadas.
En el informe encontrará la opinión de más de 110 profesionales del sector procedentes de España, Brasil, Chile, Argentina, Colombia, Panamá, México y Estados Unidos, y de entrevistas en profundidad con una quincena de expertos, entre ellos, gestores de capital riesgo, banqueros de inversión y abogados
Una de las preguntas que hace parte del informe es ¿CUÁNDO CREE QUÉ SE CONSOLIDARÁ LA RECUPERACIÓN DE LA ACTIVIDAD EN EL MERCADO DE M&A? En donde el 48% de los entrevistados dijo que sucedería en 2024.
Descubre mayor información y consulta el informe completo aquí.
La inversión extranjera en Latinoamérica sube un 55% y bate récord en 2022
El informe de la Cepal sobre inversión extranjera directa indica que los flujos alcanzaron 224.579 millones de dólares el año pasado, un monto nunca registrado
Fuente: Cepal
DEALS M&A y Venture Capital Del 12 al 26 de julio de 2023.
Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
RESUMEN
Num. Transacciones (con valor): 32 (18) En curso: 5 Realizadas: 27
Valor total (BRLm): 6.986,62 Máximo (BRLm): 2.649,41 Mínimo (BRLm): 0,29
Venture Capital y M&A
La transacción más alta
Del 12 al 26 de julio, la transacción más alta corresponde a Sonnedix Group adquiere el 99,99% de Arcadia Generación Solar
Sonnedix Group, entidad con sede en Ámsterdam, Países Bajos, dedicada a la producción de energía solar, a través de Sonnedix Chile Arcadia Generación y Sonnedix Chile Arcadia, acordó adquirir el 99,99% de Arcadia Generación Solar a Enel Chile [BCS:ENELCHIL]. El valor de la operación es de aproximadamente 550 millones de dólares.
Arcadia Generación Solar, con sede en Santiago de Chile, se dedica a la explotación de plantas de energía solar y posee una cartera de 416 MW de generación.
El cierre de la operación está sujeto a condiciones suspensivas, incluida la aprobación regulatoria.
Latin America Utility and Energy Trendspotter: Green transition
Mergermarket realizó su último informe: Trendspotter de Energía y Servicios Públicos en América Latina: Green transition drives up M&A activity, donde dice que el volumen de operaciones en el sector de servicios públicos y energía experimentó un crecimiento significativo en el primer semestre de 2013 en comparación con el primer semestre del año pasado, habiéndose registrado 44 operaciones por un valor de 12.200 millones de USD, frente a 63 operaciones por valor de unos 6.700 millones de USD en el primer semestre de 2012.
Chile ha optado por una potente diversificación de las fuentes de energía. En México, en cambio, los inversores extranjeros y locales están ansiosos por participar en el mercado de las energías renovables, pero la actual administración ha frenado las medidas que podrían acelerar su entrada.
Latinoamérica en : Inversión mundial en energía 2023
El aumento del gasto en energías limpias en los últimos años es impresionante, pero está muy concentrado en un puñado de países. Latinoamérica está representado por Brasil.
Middle Eastern NOCs son el único segmento del sector que gasta más que antes de Covid-19
También hay un impulso por parte de algunas empresas latinoamericanas para aumentar el gasto en exploración y producción de petróleo y gas en 2023. Esto podría algunos de los mayores productores, como Petrobras y Ecopetrol. Petrobras y Ecopetrol- podrían recibir el encargo de las nuevas administraciones de equilibrar la inversión en exploración y producción con un aumento energías renovables y la downstream investment.
Bloomberg mostró los deals más importantes del 1H de 2023, resaltando el crecimiento de Brasil y México. Estas fueron las transacciones más importantes en lo que va del año. Encabezada por la compra de Mexico Infrastructure Partners de Iberdola México.
México
Información de Seale & Associates. La prima de riesgo país para México se está acercando a la de economías más desarrolladas como Estados Unidos y Reino Unido. Equity Risks Premium (ERP) representan el precio del riesgo en el mercado de renta variable, aumentando cuando los inversores perciben más riesgo y disminuyendo cuando perciben menos.
Tendencias a nivel global
FT escribe sobre como los PE están recurriendo a préstamos con garantía de sus carteras de activos para devolver efectivo a los inversores, ya que enfrentan dificultades para salir de las inversiones, lo que agrega otro nivel de deuda a los préstamos que financian sus adquisiciones corporativas.
Las firmas están utilizando cada vez más la técnica conocida como financiamiento del valor neto de los activos (NAV) debido a que los costos de deuda en aumento y la preocupación por la economía dificultan la venta o cotización de las empresas que poseen
Después de más de un año de actividad estancada en fusiones y adquisiciones, el mercado de acuerdos está mostrando signos de vida. Banqueros, abogados y operadores de PE afirman a The Information que han tenido más discusiones sobre posibles adquisiciones en las últimas semanas que en todo el año anterior
Según datos de S&P Global y Preqin, el lanzamiento de fondos globales de PE y VC en la primera mitad de 2023 se quedó significativamente por detrás del ritmo establecido el año pasado, sólo se lanzaron al mercado 319 fondos o un 67.2% en comparación con el total de 2022. Los gestores de fondos necesitarían lanzar cinco veces más fondos en la segunda mitad de 2023 para igualar los 1,946 lanzamientos de fondos registrados en todo el mundo el año pasado
Bloomberg analiza como los fondos PE más grandes están recurriendo a los fondos soberanos con bolsillos profundos para concretar adquisiciones, ayudando a facilitar las operaciones de negocios en un año en el que otras fuentes de financiamiento se están agotando. Los fondos soberanos gastaron un récord de $17.2 mil millones en tales co-inversiones en la primera mitad del año, un aumento del 24% respecto al mismo período del año anterior
Pitchbook resume un informe de Jefferies sobre cómo el mercado de secundarios en fondos de capital privado se mantuvo lento en la primera mitad de este año, ya que una ola anticipada de negocios no se materializó. El volumen de negociación en el mercado secundario cayó un 25%, llegando a los $43 mil millones en los seis meses hasta junio, en comparación con un récord de $57 mil millones registrados en el mismo período del año pasado
En tema sueldos:
WSJ escribe sobre cómo PEs están ampliando su búsqueda de talento joven más allá de las universidades de Ivy League, ya que la industria enfrenta un mercado laboral muy competitivo a pesar de una desaceleración en las operaciones.
Están buscando empleados más jóvenes con diferentes antecedentes y perfiles, con el objetivo de obtener una ventaja en este difícil mercado laboral. La tradicional imagen del trabajador joven en PE está cambiando, y se está dando mayor importancia a la diversidad y variedad de experiencias y habilidades en la selección de nuevos talentos
Los mayores bancos de 🇺🇸 gastaron más de $1,000 millones en costos de indemnización durante los primeros seis meses de 2023, destacando el alto precio de deshacer la sobreexpansión de Wall Street durante la pandemia de coronavirus…FT
Si quieres ir a Londres a trabajar en M&A/IB/PE, tal vez tenga más sentido irte a París, según Reuters
Bloomberg nos cuenta como durante los primeros seis meses del año, los bancos más grandes de Wall Street redujeron su personal en aproximadamente 21,000 personas a medida que reorganizaban sus fuerzas de trabajo debido a la disminución en las operaciones de fusiones y adquisiciones y en la actividad de los mercados de capitales
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48 empresas participan en la subasta de 235 MW en Guatemala, que anuncia una nueva por 1,2 GW
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En Colombia desde 2019 la inversión en fintech subió 202% y han crecido cerca de 20% en número
Fuente: La Republica
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Cristina Romero, socia de LOYRA, ofrece a SBC Americas un análisis de la actividad de M&A en América Latina.
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🇨🇱
Especialista Senior Financial planning and analysis, Gerencia Finanzas.Walmart Chile Quilicura, Santiago Metropolitan Region, Chile Associate
Finance Data Analyst FP&AGEA Group Santiago, Santiago Metropolitan Region, Chile Analyst
FP&A Lead ChileEdgewell Personal Care Santiago, Santiago Metropolitan Region, ChileVP/ Manager
Consultor Senior M&A KPMG Las Condes, Santiago Metropolitan Region, Chile Associate
🇲🇽
Asociado M&AMichael Page Mexico City, Mexico Analyst
Gerente de Financial Due Diligence en M&AEY Mexico City, MexicoVP/Manager
SUPERVISING SENIOR, M&A STRATEGY – POST DEALKPMG
Mexico City, MexicoVP/Manager
Senior Associate M&A ManagerWorkday Mexico City, MexicoVP/Manager
🇨🇴
M&A Analyst (with tech industry experience) NOUS LATAM Colombia RemoteAnalystNew
B2B business development (with previous M&A experience) NOUS LATAM
Colombia RemoteAnalyst
Líder de Fusiones y AdquisicionesGrupo Argos Medellín, Antioquia, ColombiaVP/Manager
M&A Managing Consultant (Mid-Senior Level) ERM: Environmental Resources Management Bogotá, Colombia
🇦🇷
EY - Senior de Transaction Diligence EY Buenos Aires, Argentina Analyst
M&A AnalystHR NET CONSULTING Buenos Aires, Argentina Analyst
EY - Manager para asesoramiento en transacciones y procesos de Due DiligenceEY Buenos Aires, ArgentinaVP/Manager
Corporate Finance - Strategic Planning and AnalysisAccenture Argentina
Buenos Aires, Argentina Analyst
🇵🇪
Associate Director M&AScotiabank San Isidro, Lima, Lima Province, Peru Associate
Analista fusiones y adquisicionesGrupo lps Lima, Lima Province, Peru Analyst
Líder de Blended Finance (Inversiones Público - Privadas) Focus Gestión Humana Lima, Lima Province, PeruVP/Manager
Financial & Data Analyst1840 & Company Peru Remote Analyst
Webinar: La sostenibilidad en el punto de mira
El panorama normativo en materia de sostenibilidad cambia constantemente. Los grandes minoristas y otras empresas exigen y recompensan cada vez más a los socios comerciales que divulgan y mejoran determinadas métricas ESG, como mejores condiciones de pago.
Date: Jueves, 03 de agosto 2023
Hora: 10:00 am - 11:00 am EDT
Duración: 1 hora 1 hora
M&A: sector energético colombiano
Estas son las conclusiones del último conversatorio sobre el mercado de M&A en el sector energético colombiano
Los panelistas hablaron sobre los siguientes temas
Crecientes inversiones en proyectos de energías renovables
Panorama de las fusiones y adquisiciones en Colombia en 2023
Las iniciativas gubernamentales impulsan las energías renovables
Desafíos y mitigación de riesgos
Programa en un entorno virtual en directo y benefíciese de conocer a otros ejecutivos y profesionales, ampliar su red de contactos y explorar cómo beneficiarse de las mejores prácticas globales para dirigir con éxito una práctica de fusiones y adquisiciones. El programa es impartido por profesionales experimentados y profesores de renombre de todo el mundo.
De lunes a viernes, del 11 al 22 de septiembre, todos los días, de 10.00 a 13.15 horas PST / 13.00 a 16.15 horas EST / 19.00 a 22.15 horas CET / 21.00 a 12.15 horas* GST
BRAZIL FUTURE ENERGY VIRTUAL SUMMIT 2023
Cumbre virtual líder del sector renovable, en el que conocerás a los mayores actores de los ámbitos públicos y privados de Latinoamérica.
Lunes, 14 agosto 2023 - martes, 15 agosto 2023 - 09:00h - 16:00h (América/Bogotá)
Perspectivas de M&A en 2023, Brasil
Recientemente, M&A Community realizó un conversatorio en Brasil, donde participaron expertos del sector que compartieron valiosas opiniones sobre la evaluación del mercado, las oportunidades de inversión, la transformación digital y las perspectivas para 2023.
Descubre aquí con cuáles expertos hablamos y cuáles fueron las conclusiones de cada uno de ellos.
