M&A en América Latina Ed #68
Encuentra aquí el análisis de Hudson & Bankers, KPMG y otra información el mercado global del M&A. Los deals más importantes del mes. Trabajos más destacados y más.
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Latinoamérica:
Estado M&A del 23 de agosto al 6 de septiembre
Large Deals: se cerraron 2 operaciones por encima de 500 millones de BRL 1 más que la última quincena, en esta se alcanzó los 2.122 BRLm 1.079 BRLm más que la anterior quincena.
Mid-market: Las operaciones entre 100 BRLm y 500 BRL el número de operaciones pasó de 2 en la última quincena a 7, con un aumento del capital involucrado de 415 BRLm a 1.345 BRLm
En el caso de las operaciones entre 50 (BRLm) y 100 (BRLm), el número de operaciones pasó de 4 deals a 1 con una reducción del capital involucrado de 280 BRLm a 73 BRLm
Los sectores más activos de los últimos 30 días
Esta vez el sector de Agriculture viene liderando el top en cuanto a valor, alcanzando los 1.856 BRLm sin embargo, esto lo logró en 4 deals. En segundo lugar de valor con 2 deals está Construction, el cual llegó a 1.548 BRLm, mientras que Financial and Insurance que ocupa el tercer lugar en valor, fue el que más deals logró en el mismo periodo de tiempo con 13 deals y 821,86 BRLm
DEALS M&A y Venture Capital del 23 de agosto al 6 de septiembre
Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
RESUMEN
Num. Transacciones (con valor): 30 (20) En curso: 9 Completadas: 21
Valor total (BRLm): 3.756,65 Máximo (BRLm): 1.548,02 Mínimo (BRLm): 5,46
Venture Capital y M&A
La transacción más alta de la quincena
Del 23 de agosto al 6 de septiembre, la transacción más alta corresponde a Unacem adquirirá Martin Marietta Southern California Cement por USD 317m
Unacem [BVL:UNACEMC1], entidad con sede en Lima, Perú, dedicada a la producción de cemento, junto con su subsidiaria Skanon Investments, acordó adquirir el 100% de Martin Marietta Southern California Cement de Martin Marietta Materials y Martin Marietta Pacific District Cement. El valor de la operación asciende a 317 millones de USD.
El cierre de la operación está sujeto a la aprobación de los organismos reguladores.
Involucrados
Top deals hasta hoy en Latinoamérica
Investment Banking Review
El diario finnciero - Landmark Alantra Group Chile
Durante el séptimo mes del año se anunciaron varias transacciones. Enel Chile anunció un acuerdo con Sonnedix para la venta de su filial Arcadia Generación Solar en US$ 550 millones. En el sector minería, Rio Tinto alcanzó un acuerdo para adquirir la participación de PanAmerican Silver (57,74%) en la compañía minera Agua de la Falda por US$ 46 millones y Pan Asia Metals acordó la adquisición de seis proyectos mineros con potencial de explotación de litio. Entre los cierres, se destacó la adquisición del 51% de SCM Minera Lumina Copper Chile por parte de Lundin Mining en US$ 950 millones. Por su parte, el fondo de infraestructura Toesca cerró la venta de 50% de las acciones de Nueva Atacama a Aguas Nuevas y EnerNuevas en US$ 34 millones.
FUSIONES Y ADQUISICIONES TRANSACCIONES COMPLETADAS (EN LOS ÚLTIMOS 60 DÍAS)
Hudson & Bankers Reporte Andino
Agosto
Los mercados de M&A de la región andina registraron transacciones en los sectores de alimentos y logística en Chile, mientras que en Perú y Colombia destacaron los sectores de salud, energía, infraestructura y minería.
Chile
Durante el mes de agosto, Hapag-Lloyd completó la adquisición del negocio de terminales portuarios y los servicios logísticos asociados por US$ 995 millones de SAAM, acuerdo previamente anunciado en octubre de 2022. SAAM es una multinacional chilena que provee servicios para el comercio internacional a través de su división principal de terminales portuarios, remolque, y soluciones logísticas de carga aérea y terrestres, con operaciones en 14 países del Norte, Centro y Sudamérica.
Colombia
En el sector inmobiliario, Parque Arauco Colombia, filial de Parque Arauco, gestor chileno de activos inmobiliarios comerciales en Latinoamérica, anunció un acuerdo para adquirir el 51% de los derechos fiduciarios de un vehículo de inversión que posee 19.000 m² de superficie arrendable bruta del centro comercial Titán Plaza en Bogotá, al fondo de inversión colectivo inmobiliario Visum Rentas Inmobiliarias.
Perú
En Perú, el Grupo Romero uno de los mayores grupos económicos del Perú, con presencia diversos sectores tales como alimentos y bebidas, agricultura, energía, industria, logística y servicios financieros, completó una oferta pública de acciones (OPA) para adquirir un 10% de las acciones de la compañía relacionada Alicorp por un total de US$ 149 millones.
M&A informe de Lexlatin Latinoamérica
El último informe de Lexlatin mostró como estuvieron las Adquisiciones en Latinoamérica y lo activa que estuvo la región este primer semestre de 2023.
La actividad transaccional en cuatro de las principales economías de América Latina, excluyendo Brasil, mostró, en el primer semestre de este año, un comportamiento positivo, a pesar de la incidencia de factores políticos, económicos y regulatorios, como la elevada inflación y aumento de tasas de interés, además de otras particularidades de cada jurisprudencia en el plano comercial, político y de reformas legales.
Colombia, México y Chile registraron un alza tanto en el número de operaciones que se concretaron en el período como en el valor de estas.
La peor parte la llevó Perú con números negativos, en ambos casos, mientras que Argentina tuvo un crecimiento en millones de dólares acumulados, en comparación con igual período de 2022, aunque ese crecimiento no incide en la cantidad de transacciones. Con información provista por firmas globales, regionales y locales, Ágora, la herramienta de business intelligence de LexLatin, recogió 295 operaciones por un monto total de 80.197,9 millones de dólares.
América Latina
Informe de Transformación Digital 2023
En el más reciente informe creado por ATLANTICO VC sobre la transformación digital en Latinoamérica, se ve el crecimiento de inclusión digital y de inversión en la región, al igual que los retos.
El mercado latinoamericano ha experimentado un enorme crecimiento de la inversión y de las startups en 2022/23. A pesar de ello, el mercado tecnológico representa menos del dos por ciento del PIB de la región, según un informe de la empresa de capital riesgo Atlantico. Pero en términos que nos son pertinentes encontramos el crecimiento del Venture Capital y el aumento Startups que usan inteligencia artificial, en las cuales se ve un alto impacto en la economía regional.
La proporción de startups de IA casi se duplicó en la última tanda de YC con un total de 59 empresas de IA, es decir, el 27% del total. Y Combinator está ampliamente reconocida como una de las aceleradoras de empresas emergentes más respetadas del mundo; organiza las empresas en dos tandas al año (verano e invierno).
Venture Capital Argentina
Según el último informe de KPMG difundido en Argentina.Las inversiones de capital de riesgo en Argentina totalizaron en el primer semestre del año los 21 millones de dólares (19 millones de euros al cambio de hoy), evidenciando una caída drástica respecto a las operaciones de la primera mitad de 2022.
El primer semestre del año 2023 muestra un decrecimiento significativo en el número de rondas, así como también en los montos de inversión respecto de lo observado en el mismo período del año 2022, principalmente explicado por los considerables montos correspondientes a las rondas que se llevaron a cabo en Febrero y Marzo de 2022, como por ejemplo la de Emi Labs (USD 11M), Stämm (USD 17M) y Mundi (USD 16M).
Las inversiones por país de origen del fondo muestran aún a Estados Unidos como la principal fuente de inversión en comparación con Asia y Europa. No obstante, hay una tendencia y es que la inversión de capital de riesgo como la cantidad de acuerdos de capital de riesgo en los EE. UU. aumentaron en este trimestre, en comparación con el primer trimestre del año, pero los niveles siguen siendo bajos en comparación con el mismo período del año anterior.
Rondas de Startups Argentinas > 1 millón – 1er semestre de 2023 – En miles de millones de dólares
Firmas líderes en temas de infraestructura en América Latina
Cuatrecasas, DLA Piper, Garrigues, Brigard Urrutia, PPU y Baker McKenzie son los bufetes con presencia en Colombia en el ranking
Tras niveles récord en 2022 en la financiación de proyectos en el sector de infraestructura, las fusiones y adquisiciones se redujeron drásticamente en 2023. A pesar de las bajas cifras de transacciones que recuerdan la primera mitad de 2020, en 2023 las firmas lograron buenos negocios. En particular, hay seis firmas con presencia en Colombia que lideran en temas de infraestructura en América Latina.
Tendencias a nivel global
El informe más reciente de KPMG, quienes tomaron de Pitchbook la información del estado del Venture Capital a nivela global, muestra que Globalmente, en el primer semestre de 2023, Startups obtuvieron financiamiento de Venture Capital por U$S 134,7 mil millones en 13.813 deals. Aunque el total de la inversión en capital riesgo del semestre pareció especialmente débil en comparación con los elevados valores alcanzados en el mismo período del año pasado, continuó siendo comparable a los niveles de inversión observados antes del inicio de la pandemia del virus Covid-19. Cabe destacar la preponderancia que ha obtenido la importante ronda de U$D 6,5M de la Fintech Stripe, la cual representó el 11% de la financiación total obtenida en el primer trimestre del año.
H/Advisers publicó su Global Leaks Report 2023, revelando que uno de cada tres acuerdos de fusiones y adquisiciones de importe igual o superior a 2.000 millones de dólares trasciende a los medios de comunicación antes de que se haya comunicado oficialmente. Tras el análisis de 267 transacciones realizadas en 2022, el estudio muestra algunas tendencias claras de cuáles son las operaciones de M&A que tienen más probabilidades de filtrarse a la prensa
Por regiones, las negociaciones de acuerdos en Europa Occidental y Asia-Pacífico tienen más probabilidad de filtrarse antes de su anuncio oficial que las operaciones que tienen lugar en Estados Unidos
Salarios
En vacaciones hemos creado un resumen con más de 20 informes de salarios de los últimos 18 meses. Nuestro resumen abarca desde 2022 hasta 2023 YTD y contiene informacion enfocada en
FN nos cuenta cómo la perspectiva de trabajar para bancos como Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan sigue siendo atractiva para los mejores graduados, que compiten por un número limitado de plazas cada año. Pero, inevitablemente, la atención negativa ha tenido un impacto. En general, el número de solicitudes en todo el sector ha disminuido un 13% en comparación con el año pasado. Mirando hacia 2024, los bancos planean reducir el número de puestos para graduados en un 10%
WSO hizo un resumen del variable en IBs
Invex vende su participación en Jaguar Solar
Softbank y su inversión en Latam
Banco Macro adquiere Banco Itaú Argentina
M&A Deals última quincena
Minera Pampa Camarones da el puntapié inicial a su proceso de apertura a bolsa mediante ScaleX
Aruba firma un acuerdo con Acciona Energía para impulsar el hidrógeno verde
La Comisión Reguladora de Energía aprueba nueva regulación en materia de acceso a redes
‘Ciudad Solar’ el programa fotovoltaico de la CDMX es reconocido por el Consejo Mexicano de Energía
Renovables, descarbonización y electromovilidad, temas de la agenda energética de Puebla
INVEX Controladora SAB de CV (BMV:INVEXA) anunció que acordó vender su participación restante en una cartera de seis parques solares
El CAF presenta la agenda verde de inversiones de la Unión Europea en América Latina y el Caribe Investment
Colombian energy company Celsia invests in Peru
Mercado peruano impulsará estrategia de crecimiento de colombiana Promigas, según Fitch
Sempra evalúa proyecto para producir gas natural licuado renovable; se alía con japoneses
Empresas en la Costa Caribe, como Cerro Matoso y Gases del Caribe, enfrentan racionamiento de gas del 10%, afectando operaciones industriales.
La CFE convocó a empresas del sector eléctrico para presentar el proyecto de aumento de transmisión de energía en la Costa Oeste, "I20" Fase 1 y 2.
M&A Deals última quincena
Brasileña Copel lanza fondo para invertir en startups locales e internacionales de transición energética
Wayra Hispam sumará tres nuevas startups chilenas el primer semestre de 2024
DiDi Food cumple dos años en Colombia con el 71 % de restaurantes locales
Amazon México firma convenio con Sedeco para impulsar Pymes en Ciudad de México
SONDA y Generation Colombia: Uniendo fuerzas para fortalecer la presencia femenina en el Sector TI
La Secretaria de Hacienda y Crédito Público formará un grupo con el sector fintech. Busca fortalecer a México como centro financiero.
De la mano del grupo Agunsa llega a México la empresa chilena Ignous.
M&A Deals última quincena
Escondida evalúa ser mina subterránea e invierte US$ 300 millones en tecnologías de eficiencia
Mall Aventura de Iquitos: centro comercial abre sus puertas tras inversión de US$ 65 millones
Tren Santiago-Melipilla: EFE lanza licitación para obras civiles por casi US$ 800 millones.
Volvo Cars y Evergo establecen una alianza para instalar 2,295 módulos de carga en rutas turísticas en México.
En julio de 2023, las pernoctaciones en alojamientos turísticos en Chile alcanzaron 1,668,783, un aumento del 0.3% en comparación con 2022, según el INE.
Fondo administrado por Penta Las Américas adquiere 50% de Infraestructura Interportuaria Central.
Grupo Posadas alista la apertura de dos nuevos complejos all-inclusive en la Riviera Maya.
Costa del Sol gana licitación de hoteles en Jorge Chávez: destinará US$ 50 millones
M&A Deals última quincena
Alianza de Huggies y Unicef beneficiará a 4,5 millones de personas en América Latina
Zurich y dueña de DirecTV acuerdan una alianza regional para la distribución de seguros en América Latina
Pulso Salud apunta hacia dos nuevos países y refuerza presencia en Chile
Kenvue, la empresa global de salud del consumidor, anunció su separación definitiva de Johnson & Johnson.
M&A Deals última quincena
Banco de inversión peruano LXG Capital aterriza en Chile y ficha a exCEO de Credicorp
Findeter lanzó salvavidas de $1 billón a electrificadoras en Colombia
Citibanamex financia proyectos ambientales por 2, 900 mdd
Estadounidense Circle se asocia con Mercado Pago para introducir criptomoneda USDC en Chile
Transbank prepara nueva emisión de bonos hasta por US$ 85 millones para refinanciar pasivos.
Los accionistas de la Bolsa de Santiago (BCS), la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y el Grupo de la Bolsa de Valores de Lima (GBVL) aprobaron la integración de la propiedad.
Las colocaciones bancarias en Chile disminuyeron un 3.99% en julio en comparación con el año anterior.
A unos días de que Great Wall Motor (la Gran Muralla) la automotriz china presentó una alianza financiera con BBVA como su brazo financiero.
Watt's S.A. ha convocado una junta de accionistas el 27 de septiembre para discutir la fusión con su filial Diwatts S.A.
BK SpA junto a BICECORP S.A. y Investment BK Peru LLC establecieron BK Perú S.A.C para actividades financieras y arrendamiento en Perú.
Desde el pasado 22 de agosto, un día antes de que la acción de Almacenes Éxito se comenzara a negociar en la Bolsa de Nueva York, su precio ha caído el 24,1 %.
JPMorgan Chase & Co aumentó su participación en el banco digital brasileño C6 al 46% desde el 40%, dijeron los bancos en un comunicado.
M&A Deals última quincena
Shein y Forever 21 se unen para ampliar su alcance en el mercado de la moda.
La gigante cárnica brasileña Minerva desembolsará más de US$ 1.500 millones para quedarse con 16 plantas (algunas de ellas en Chile y otros países de LATAM)
D1 y Alkosto interesados en controlar Grupo Éxito. Ofertas del Grupo Gilinski rechazadas por GPA.
CarroYa adquiere el 100% las acciones de FacilPass y esperan 10 millones de pasos por peajes.
Manfred Paulmann traspasará a Cencosud la cadena de tiendas de conveniencia Breti. La fusión fue aprobada ya por la Fiscalía Nacional Económica.
Asset administrará por nueve años más el fondo que controla los activos Vivo. Los ingresos de la firma subieron un 18% en el segundo trimestre.
Chedraui y su estrategia de comprar a otros minoristas en el corto y largo plazo para crecer.
Despegar y Bitso acuerdan alianza de canje de puntos por criptomonedas en Argentina
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🇨🇱
Senior Analyst - Specialty FinanceEvalueserve Viña del Mar, Valparaíso, ChileAnalyst
M&A Corporate Finance AssociatePacifica Continental Santiago, Santiago Metropolitan Region, ChileAssociate
Analista financieroConfidencial Santiago, Santiago Metropolitan Region, ChileAnalyst
HCo_Financial AnalystFerrero Talca, Maule, ChileAnalyst
🇲🇽
Supervisor Planeacion EstrategicaConfidencial Mexico City, MexicoVP/Manager
Head of strategyListopro Mexico City, MexicoVP/Manager
Client Due Diligence Analyst | Nforce OperacionesNWorld Advisory, Tech & Operations Querétaro, Querétaro, MexicoAnalyst
Especialista Jr M&AKIO Mexico City, MexicoAssociate
🇨🇴
Corporate Development Analyst (Bogota Office)Fide Partners Bogotá, ColombiaAnalyst
Corporate Development AnalystFide Partners Bogotá, ColombiaAnalyst
M&A Managing Consultant (Mid-Senior Level)ERM Bogotá, ColombiaAnalyst
Gerente de Mergers & AcquisitionsEY Bogotá, ColombiaVP/Manager
🇦🇷
Corporate Strategy Senior ManagerAccenture Argentina Buenos Aires, ArgentinaVP/Manager
Manager de Consultoría Estratégica - Strategy& - Buenos AiresPwC Argentina Buenos Aires, ArgentinaVP/Manager
Strategy& - Recruiting Event 2023PwC Argentina Buenos Aires, ArgentinaAnalyst
Consultor (a) Sr fusiones y adquisicionesDeloitte Buenos Aires, ArgentinaAnalyst
🇵🇪
Associate Director M&AScotiabank San Isidro, Lima, Lima Province, PeruAssociate
Associate Director Structured Finance CorporateScotiabank San Isidro, Lima, Lima Province, PeruAssociate
Consultor de Transacciones y Finanzas CorporativasEY Lima, Lima Province, PeruAnalyst
Analista FinancieroGrupo Herrera Lima, Lima Province, PeruAnalyst
Dinámica y sinergias renovables en Iberia
2023-09-14 8:00 PM (GMT+2) MADRID
Según las estimaciones de Red Eléctrica, 2023 será un año clave para España: las previsiones indican que las energías renovables podrían alcanzar el 50% de la generación eléctrica anual y una tasa de crecimiento anual del 2,80% (CAGR 2023-2028).
El nuevo horizonte inmobiliario de Iberia
2023-09-28 8:00 PM (GMT+2) MADRID
En 2022, el sector inmobiliario comercial ibérico obtuvo los mejores resultados de su historia. Sin embargo, en 2023, el impacto de la guerra de Ucrania, los altos tipos de interés, el aumento del coste de la vida y las recientes elecciones nacionales han creado un escenario difícil para el sector.
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Foro de Reestructuración Debtwire Miami 2023
El Foro Debtwire de Miami regresa por segundo año consecutivo.
6 de diciembre de 2023, 09.00 EST