M&A en América Latina Ed #77
Desde lo más jugoso del sector hasta los análisis más certeros. Aquí: reportes de TTR, Seale & associates. Los deals más importantes del mes. Trabajos más destacados y más.
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Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
Deals últimos 20 de diciembre 2023 a 15 enero 2024
RESUMEN
Número de transacciones (con valor): 63 (19) En curso: 11 Completadas: 52
Valor total (BRLm): 15.141,39 Máximo (BRLm): 5.657,62 Mínimo (BRLm): 2,22
Deals
La transacción más alta de la quincena
EuroAmérica vende el 52,9% de un edificio de oficinas en Las Condes
EuroAmérica, entidad con sede en Santiago de Chile dedicada a la gestión de una consultora financiera, vendió el 52,9% de un edificio de oficinas ubicado en Las Condes, Santiago, a Macquarie Asset Management por aproximadamente 49 millones de dólares.
El edificio está ubicado en Av. Apoquindo 3885 y alberga las oficinas centrales de EuroAmérica.
Involucrados
Escenario América Latina
El clima de negocios de LatAm para 2024: ¿qué esperar de fusiones y adquisiciones?
Según Bloomberg Línea: Brasil, Chile y México movieron el tablero de las fusiones y adquisiciones en el 2023. Para el próximo año, la desaceleración de la economía global es uno de los mayores retos.
Esta perspectiva Bloomberg la basa en el comportamiento que había tenido la región hasta noviembre de 2023 y lo que se presume continúe para este año 2024. Ya que, Latinoamérica registró operaciones de fusiones y adquisiciones por un monto total de US$67.009 millones hasta noviembre.
Sullivan & Cromwell lideró la actividad de fusiones y adquisiciones en América Latina en 2023
De acuerdo con Law.com la firma con sede en Nueva York también ocupó un lugar destacado en el Caribe en lo que fue un año lento a nivel mundial para las transacciones transfronterizas.
Mercado M&A en América Latina registra una disminución del 12% en 2023
Según el informe anual de TTR Data, Argentina, Chile y Perú son los únicos países con un aumento en el número de deals respecto al año anterior.
El mercado transaccional de América Latina ha registrado en 2023 un total de 3.235 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$ 74.120 millones, según el más reciente informe anual de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON.
Estas cifras suponen una disminución del 12% en el número de transacciones y del 24% en su valor, con respecto a las cifras registradas en 2022.
En 2023, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 2.008 deals (disminución del 22%) y una disminución del 27% en el capital movilizado en términos interanuales (US$ 43.468 millones). Por primera vez en los últimos cinco años, Chile se ubica en segundo lugar desplazando a México, con 384 transacciones (aumento del 15%) y con un aumento del 2% en su importe (US$ 15.031 millones), con respecto a 2022, lo que ubica al país austral, con Perú, como los dos únicos con aumento en capital movilizado en la región. Le sigue en el listado México, con 366 transacciones (descenso del 16%) y con una disminución del 19% de su importe (US$ 13.416 millones), en términos interanuales.
Por su parte, Colombia continua el ranking, con 264 transacciones (disminución del 5%) y con un descenso del 32% en el capital movilizado (US$ 5.097 millones). Argentina, por su parte, desciende en el ranking con respecto al año pasado, con 214 transacciones (sin embargo, registró un aumento del 10%) y con una disminución del 36% en capital movilizado (US$ 2.759 millones).
Entre tanto, las 140 transacciones ocurridas en Perú representan un aumento del 25% y un aumento del 167% en su importe (US$ 6.925 millones), respecto del año anterior.
Comportamiento en Diciembre 2023
Colombia
Acorde con Seale & Associates el mes de Diciembre de 2023 fue un mes de consolidación y crecimiento para el mercado de fusiones y adquisiciones (M&A) en Colombia. Se anunciaron 8 transacciones dentro de Colombia y 3 transacciones realizadas en el extranjero.
México
Según Seale & Associates el mes de diciembre fue muy productivo en el ámbito de las fusiones y adquisiciones en México, incluso el más productivo del año, con un total de 20 transacciones realizadas en el país.
Además, las empresas mexicanas concretaron 3 transacciones en el extranjero. Este auge en el sector de fusiones y adquisiciones refleja la confianza de los inversionistas en la economía de México y su capacidad para crecer a nivel mundial.
Tendencias a nivel global
La creatividad será la clave del éxito del capital riesgo en 2024
Este analísis que realiza Pitchbook muestra un panorama positivo en el PE. Es probable que el próximo año traiga consigo una mayor estabilidad (y subrayo lo de probable), pero hay pocos indicios de que se vayan a producir cambios drásticos en las condiciones del mercado.
Actividad global 2023
La actividad de fusiones y adquisiciones en 2023 fue moderada según Morrison Foerster, ya que los negociadores tuvieron que hacer frente a las tensiones geopolíticas, la inflación, la subida de los tipos de interés y el creciente escrutinio normativo, en un contexto de incertidumbre económica general. Los problemas del sector bancario estadounidense a principios de año también pasaron factura.
Salarios a nivel global
Heidrick & Struggles publica su “2023 Europe Private Capital Compensation Survey”
Coalition Greenwish publica su “Coalition Index for Investment
Banking – 3Q23YTD” explicando cómo en comparación a Equities/FICC las ganancias y empleados caen año a año
Los gigantes bancarios despidieron a más de 17.000 empleados vía Reuters
FT explica que son más de 60K puestos en los bancos
Según el monitor de contratación de Morgan McKinley en la city , hubo una disminución del 16% en los solicitantes de empleo y del 38% en los puestos de trabajo disponibles en comparación con el año anterior
Rankings de 2023:
Refinitiv nos deja su league table y la diferencia entre transacciones anunciadas y cerradas es de casi 50%
TTR:
Dealogic fue analizado por Álvaro Bayón de 5D y lo explica cómo el año más negro desde el 2008 para la banca de inversión
Esta edición especial producida por TTR Data, en colaboración con iDeals, arroja luz sobre la situación actual del capital privado de renta variable en el mercado ibérico y sus perspectivas, con conocimiento generado por expertos, así como el trabajo de abogados y empresas financieras en fusiones y adquisiciones, a través de la publicación de rankings jurídicos y financieros especiales en la Península Ibérica
La CMF multa a Unión Inmobiliaria con UF 200 por no enviar a tiempo los estados financieros de 2021 y 2022.
La CMF impone una multa de UF 1.100 a Southbridge Compañía de Seguros Generales S.A. por no cumplir con el pago oportuno de seguros de garantía a primer requerimiento, afectando a dos asegurados.
SMA inicia en Chile, los procesos sancionatorios por impuestos verdes. Formulará cargos gravisimos a Tulsa S.A y a Energía León S.A por no reportar emisiones.
Sociedades de Vittorio Arrigoni y Gabriel Ruiz-Tagle arremeten contra Antonio Jalaff por venta de Patio. Sus vehículos de inversión tienen prendadas cuotas de un fondo que enajenará su participación en la empresa.
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M&A Deals última quincena
La agencia VML consolidó su fusión y la anunció en el periódico Wall Street Journal.
En 2023, AL tuvo disminución del 88% en la inversión durante el primer trimestre de VC comparación con 2022, marcando el mayor declive en 5 años.
M&A Deals última quincena
Grupo Luksic y Barrick se asocian en proyecto minero que pretende invertir US$95 millones en El Encierro en Alto del Carmen.
BlackRock adquiere GIP y crea la mayor plataforma de inversión de infraestructura del mundo.
Fondo Independencia realiza aumento de capital, con el fin de comprar un terreno a CCU. Pretende recaudar UF 1,52 millones.
Australiana Pan Asia Metals adquiere proyecto de litio Tama Atacama en Chile.
Accor incorporará tres resorts premium de Marival Group en la Costa del Pacífico mexicano a su portafolio durante el primer trimestre de 2024.
Polpaico adquirió de Inversiones Lota Green SPA 1 acción emitida por Cementos Bicentenario II S.A., pasando a ser su único accionista
Elecmetal Chile adquiere el 80% de la empresa peruana Funvesa, el porcentaje restante, seguirá en manos de la familia fundadora.
El sector de la construcción tuvo una tendencia fluctuante en el 2023 en Argentina.
El sector metalúrgico metalmecánico experimentó un aumento del 7,3% en la producción en noviembre de 2023. Destaca que la inversión esperada en grandes proyectos para 2024 disminuyó más del 35%.
Reach Latam, un programa para acelerar a empresas de tecnología en Real Estate, planea invertir en ocho startups de la región cada año.
M&A Deals última quincena
Prometeo, anunció cierre de su ronda Serie A de US$ $13 millones en financiamiento.
El proyecto de decreto para modificar las reglas de Ofertas Públicas de Adquisición (OPA) en Colombia, genera preocupación.
KLog.co y Xepelin han anunciado una alianza estratégica para ofrecer soluciones integrales de financiamiento a importadores en Chile.
BlackRock adquiere GIP y crea la mayor plataforma de inversión de infraestructura del mundo.
M&A Deals última quincena
Unifood, empresa que explota la marca de helados Savoy en Chile planea incorporar un nuevo socio en la división de heladería.
El distribuidor chileno de buses y camiones Vivipra inició su expansión internacional con la compra del 70% del representante automotriz local Cambio Soluciones de Perú.
Comestibles Ricos acordó la adquisición de activos de Productora Nacional de Alimentos, Pronal. Aunque el acuerdo está pactado, la estructuración del negocio está en proceso.
Empresas La Polar S.A. anunció su nueva estructura corporativa tras concretarse la adquisición y fusión de AD Retail S.A., matriz de Abcdin.
M&A Deals última quincena
La demanda de energía en América Latina disminuyó debido a la baja movilidad social y comercial.
GreenYellow pone en marcha parque solar con capacidad de abastecer 21.000 hogares.
Suno Asset adquire usina de energia solar para integrar SNEL11 por R$ 16,2 milhões.
SolarEnel Colombia obtiene la primera energía de un parque solar de 486,7 MW en casa
SolarMPC Caribbean cierra la fase II del parque solar dominicano.
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M&A Deals última quincena
Una start-up uruguaya avanza en terapia para bloquear dolor en perros, gatos y caballos.
La empresa sanitaria latinoamericana Auna presenta una oferta pública de venta en EE.UU.
HIMA Caguas se convierte en el Hospital Pavía de Caguas.
Energy and renewables M&A in Poland
Este año ya se han producido 250 operaciones de fusión y adquisición en el sector energético, por un valor total de 15.970 millones de euros. Con grandes planes para la energía eólica marina y un nuevo y ambicioso programa de energía nuclear, corren tiempos apasionantes para los posibles inversores.
Scaling up in Kazakhstan: Astana edition
Lanzado en 2018, el Astana International Financing Center (AIFC) ofrece regímenes fiscales, de visados y de empleo especiales para las empresas que buscan invertir en este mercado de renta media y también participa activamente en el desarrollo de las finanzas verdes y de un mercado de bonos verdes en el país.
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