M&A en América Latina Ed #79
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Este fue el resumen de la última quincena en cuestión de M&A en Latinoamérica. Diagrama más detallado abajo.
Deals
Deals 29 de enero a 12 de febrero 2024
RESUMEN
Número de transacciones: 44
Valor total (BRLm): 994,01 Máximo (BRLm): 298,01 Mínimo (BRLm): 1,23
La transacción más alta de la quincena
Orion Infrastucture Capital invierte 60 millones de dólares en Vemo
Vemo, con sede en Ciudad de México, se dedica a diseñar e implementar soluciones a medida que cubren todo el ecosistema de la e-movilidad: infraestructura de recarga, vehículos y tecnología de monitorización.
Los fondos captados se destinarán a la expansión de la empresa en Latinoamérica
Involucrados
Escenario América Latina
M&A
El último analísis de ProInve Capital, muestra lo que está siendo el 2024 en temas de M&A y cuales serán las tendencias. Promete mayor dinamismo y oportunidades, marcando la recuperación tras dos años desafiantes a nivel mundial.
Potencial Reactivación en LATAM: Nearshoring y Recortes en Tasas de Interés:
A pesar de dos años de declive, se anticipa una reactivación de las Fusiones y Adquisiciones en 2024 en Latinoamérica.
Fondos de Capital Privado y Corporate M&A impulsarán adquisiciones aprovechando recortes en tasas de interés, mejor acceso al financiamiento y el enorme “dry powder” acumulado.
La verticalización para controlar cadenas de suministro será crucial ante tensiones geopolíticas y amenazas al comercio internacional.
Inversionistas estadounidenses y chinos buscan consolidar presencia en la región, adoptando estrategias de "friend-shoring" para mitigar riesgos.
Aumento en proyectos energéticos e Infraestructura con impacto positivo a medio y largo plazo en la Región.
Los múltiplos de valoración empiezan a ser más atractivos para los Vendedores.
Otras Tendencias de M&A en el 2024:
Aumento en transacciones de M&A transfronterizas para acceder a nuevos mercados y tecnologías.
Crecimiento destacado en M&A en salud y tecnología sanitaria, enfocándose en soluciones innovadoras para la telemedicina, la digitalización de datos sanitarios y la aplicación de inteligencia artificial al diagnóstico médico.
Proyectamos un notable aumento en el sector de las energías renovables especialmente en energía solar y eólica.
Reporte Andina M&A
Hudson & Bankers lanzó su más reciente informe sobre el M&A en la región andina durante enero. Chile, Perú y Colombia mostraron una mejoría.
M&A: aumenta el número de transacciones en diversos sectores en la región andina el mercado de m&a de la región andina registró una intensa actividad en enero. en Chile se produjeron transacciones relevantes en los sectores bancario, agrícola y de servicios alimenticios. en Colombia, el mercado registró un fuerte dinamismo en los sectores de telecuminicaciones, farmacéutico, minero y retail. en Perú, en tanto, se produjeron transacciones relevantes en el sector de manufactura de acero y de energías renovables.
Chile
Colombia
Perú
Bonos
Wall Street reporta una oleada de ventas de bonos corporativos desde América Latina. El año pasado los bonos de empresas de América Latina movieron más de US$44.000 millones; para 2024 los operadores en Nueva York creen que la cifra se duplicará.
Startups
Startups y sus pagos en América Latina. El Estudio de Salario de Startups en América Latina, de la firma Venture Capital 500 Global, encontró que los países con mayores salarios medios en el c-level son Brasil, Panamá, Chile, El Salvador, México, Uruguay y Costa Rica.
Startups en Latinoamérica reportan un incremento del 56 % en sus ingresos en 2023 De acuerdo con el último reporte de Startups Dynamics 2023, las startups en Latinoaméroca aumentaron sus ingresos al cierre del año anterior, demostrando que son un modelo de negocio más rentable. Las contrataciones a tiempo completo aumentaron en un 30% en comparación con el 2022 y los datos revelan el perfil de los empleados: el 83% de ellos lleva menos de tres años en la empresa y un 58% declara estar muy satisfecho con su entorno laboral
Todo indica que Latinoamérica se posiciona como un polo de innovación empresarial. Y es que el acelerado crecimiento de las startups no ha pasado desapercibido por las grandes aceleradoras e inversionistas a nivel mundial.
Al respecto, también Cuántico realizó un informe, lo que muestra qué América Latina cuenta con 585 inversores de capital riesgo, caracterizados por una mediana de tamaño de fondo de 10 millones de dólares, una mediana de tamaño mínimo de entrada de 50.000 dólares, una mediana de tamaño máximo de entrada de 250.000 dólares y una mediana de límite máximo o valoración por inversión de 10 millones de dólares. La distribución de los inversores se concentra en Brasil (58%), seguido de México (8%), Chile (5%) y América Central (1%).
Fondos
500 Global ha lanzado su cuarto fondo de inversión enfocado en Latinoamérica: 500 LatAm Seed IV, L.P., el cual, ya se encuentra activo invirtiendo e impulsando startups con base tecnológica de diversos sectores e industrias que contribuyen fuertemente al desarrollo económico de la región.
Por otra parte, en Colombia Credicorp Capital anunció que cuenta con un fondo de $900.000 millones para el sector empresarial.
Funds&Society dice que el nearshoring llevará a Latinoamérica a ser líder en recaudación de fondos y transacciones.
El sector privado de América Latina le está fallando a la región, advierte Mazzucato
América Latina tiene un “problema enorme del sector privado”, con empresas que se benefician de una relación excesivamente cómoda con el gobierno pero no invierten lo suficiente: advirtió la economista Mariana Mazzucato.
El anuncio realizado el 24 de enero por la empresa de inversión global KKR de la adquisición de una cartera de 1.100 torres en Colombia fue la última pieza de una estrategia de infraestructura digital en América Latina que se ha estado preparando durante al menos siete años. Jonathan Carmody, redactor jefe de Infralogic para las Américas, habló con Waldemar Szlezak, socio de KKR y responsable de comunicación para las Américas, sobre cómo ha evolucionado la estrategia de la empresa en la región durante este tiempo.
Iniciará el intercambio de acciones para que el Grupo Nutresa pase al Grupo Gilinski
El mercado de M&A en México ha estado impulsado recientemente por factores como: el fenómeno del nearshoring, la sofisticación de las empresas privadas y familiares mexicanas, salida de empresas mexicanas al extranjero, entre otros. Opinión de Sergio Garcia del Bosque. Managing Director at Seale & Associates.
Tendencias a nivel global
Sueldos
Solía darse el caso de que los juniors estaban tan desesperados por trabajar en PEs que los grandes fondos podían obligarlos a entrevistarse toda la noche. Con la temporada de contratación de PEs a la vuelta de la esquina, es posible que todavía se produzcan escenas similares en los fondos más grandes este año, pero otros están luchando por conseguir que los banqueros los entrevisten incluso a plena luz del día Vía EFinancialCareers
"Candidates are suddenly being very fussy," says one senior private equity headhunter in London, speaking on condition of anonymity. "They know that the worst place to be right now is at a fund that can't raise money, and so they're looking very carefully at whether a fund has had a successful fundraising in the past year."
Bloomberg explica a los bancos de inversión estadounidenses les preocupa perder su ventaja competitiva a nivel mundial si se aprueban los aumentos de capital propuestos. Algunos rivales europeos parecen estar tomando el mensaje demasiado en serio. BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG y Santander CIB tienen objetivos de crecimiento alcistas para SU IB en emoji
Los banqueros están en pie de guerra ante los intentos de recortar sus salarios en favor de bonificaciones mayores en emoji según The Telepragh. El año pasado se eliminó un límite de la UE sobre el tamaño de las bonificaciones de los banqueros en un esfuerzo por impulsar la competitividad de la ciudad. En teoría, eliminar el límite debería permitir a los bancos incentivar el desempeño ponderando más las recompensas hacia las bonificaciones
FN resume la temporada de bonus en la que nadie está contento y muchos están pensando en opciones
Business Insider comparte la estructura de los principales fondos PE en
Pearse Partners publica un análisis de salarios en industria ESG y las expectativas para 2024
Los principales profesionales del crédito privado son ahora los ejecutivos con mayores ingresos en el lado comprador en Europa, a medida que una oleada de nuevos participantes en el sector provenientes de bancos de inversión y firmas de capital privado ha aumentado la demanda de experiencia. Los altos ejecutivos de crédito privado en Europa ganaron una media de 13,7 millones de euros el año pasado, según cifras de la firma de búsqueda de ejecutivos Heidrick & Struggles, incluyendo salarios, bonificaciones e intereses acumulados (Via Efinancial Careers)
10 de las 11 operadoras de telecomunicaciones en Colombia acusan a Claro de competencia desleal y dominio en el mercado.
Informe vincula proveedor de aceite de palma de Nestlé y Kellogg’s con deforestación en Perú. Ocho Sur niega acusaciones, afirmando que no ha ampliado su plantación desde 2016.
Justicia acoge demanda de cumplimiento de contrato presentada por Copec en contra de Transbank.
Hotel Punta Piqueros, podría ser demolido. Inmobiliaria encargada de la propiedad, busca impugnar la órden.
Osiptel confirma multa a Bitel por incumplir con solución de reclamos. La empresa desestimó el recurso de apelación presentado por Viettel (Bitel) y ratificó una multa superior a las 4 UIT.
Multan a Frontera Energy Corporation por un grupo empresarial que controla. La sanción fue impuesta por la Superintendencia de Sociedades y es de 232 millones de pesos.
Grupo Latamwon demanda a Subtel y a la Superintendencia de casinos por acusaciones de ilegalidad y por exceder sus facultades.
Rodrigo Real Ibaceta fue multado con 100 UF por la Comisión para el Mercado Financiero.
Bridgewood insiste en que EPK en Colombia es de su propiedad y no de Samuel Tcherassi.
El duro conflicto judicial detrás de la venta del centro comercial Distrito Los Trapenses. Banco Security interpuso tres demandas contra el dueño, para cobrar unos pagarés.
Antiguo operador de heladerías Bresler gana batalla a Unilever, y las partes siguen enfrentadas, la razón de la demanda es supuesto incumplimiento de contrato.
CMF de Chile sanciona a exgerente de SQM por transacciones irregulares.
CMF sanciona a Seguros Konsegur de Garantías y Crédito S.A. por no pagar seguros de garantía a primer requerimiento
M&A Deals última quincena
GFT Technologies adquiere Sophos Solutions.
Por qué las startups latinoamericanas de SaaS son diferentes de sus homólogas estadounidenses.
OptConnect adquirió la firma latinoamericana M2M DataGlobal.
Produce invirtió S/147 millones en innovación y tecnología en 2023. El 95% de los fondos benefició a micro y pequeñas empresas en diversos sectores, aunque el agropecuario retrocedió un 2,9%.
La firma de viajes latinoamericana Despegar busca adquisiciones en Latinoamerica.
Leal ha recaudado US$5 millones en una ronda de inversión. La inyección de capital fue coliderada por Leap Global Partners y Rakuten Capital.
GBM, una startup argentina que levantó u$s 1 millón de inversores privados, los emplea para financiar la regeneración de la selva misionera.
Startup chilena Airnguru une fuerzas con Qatar Airways para ofrecer mejores soluciones de precios para aerolíneas.
M&A Deals última quincena
El sector agropecuario retrocedió un 2,9% en 2023, con una ligera mejora del 0,2% en diciembre. La caída se atribuyó principalmente a una reducción del 4,1% en la producción agrícola.
Levi Strauss & Co. realizó un acuerdo para adquirir 90 puntos de venta a Expofaro S.A.S.
Mineras chilenas depositan esperanzas en mercados de capitales y reforma a permisos.
ProducePay levanta US$38 millones liderados por Syngenta Group Ventures para expandir programas que aseguran precios estables.
Ambipar Environment Latam adquiere mayoría en Ecopositiva en medio de su plan de expansión regional.
El litio ya es el segundo mineral más exportado en Argentina, cuatro potencias industriales se llevan casi todo lo que se extrae.
Habi reveló que en 2024 proyecta invertir más de US$400 millones en México y Colombia para desarrollos tecnológicos y compra directa de vivienda.
En México todos los segmentos del mercado inmobiliario experimentaron descensos. La baja se atribuye a factores económicos.
Anuncian inversión de 150 millones de dólares para nuevo desarrollo hotelero y comercial en Cancún. La inversión corre a cargo de Pulso Inmobiliario.
Fibra MTY prepara oferta de acciones en medio de ola de emisiones. El fideicomiso emitirá acciones en México, Estados Unidos y otros países a través de una oferta primaria privada, informó Fibra MTY.
Indecopi, concluyó la primera fase del procedimiento de evaluación de la adquisición del grupo suizo Sika a las 10 empresas que conforman el grupo peruano Chema.
La española Globalvia adquiere una autopista de 5,4 kilómetros de longitud en Barranquilla, Colombia, tras invertir en Chile y Costa Rica.
La industria del mueble y colchones en México atrajo un nivel récord de 63 millones de dólares de Inversión Extranjera Directa (IED) al tercer trimestre del 2023
OHLA se adjudica proyecto de minería en Chile por US$ 31 millones.
Minería e hidrocarburos: actividad se incrementó 8.21% en 2023 .La producción nacional de cobre logró un crecimiento de 1.7% en el último mes del 2023.
Anglo American invertirá aproximadamente US$100 millones en la mina Quellaveco en Perú, ajustando el diseño del tajo y actualizando el plan.
Capeco estima una caída del 6.6% en el sector construcción en diciembre.
M&A Deals última quincena
Nubank aspira a convertirse en el mayor grupo financiero de América Latina
El cambio de gobierno de Argentina, ha generado positivismo entre los inversionistas, pero las fusiones y adquisiciones se desploman por factores internos.
BID Invest ha invertido 15 millones de dólares en el 'Fondo Sostenible de Alimentos Latam I,SLP'.
El Banco BTG Pactual adquiere la participación mayoritaria de su comisionista de bolsa.
Fusión con Grupo Security dejará a Bicecorp como la segunda empresa más valiosa del Grupo Matte.
La tarjeta prepago de Ripley, Chek, pasarán a integrarse al Banco Ripley.
El Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) tiene como objetivo convertir el turismo en una palanca de desarrollo económico para la región, esto con el fin de atraer más inversiones públicas y privadas.
Alemania invierte US$939 millones en Perú a través de 48 proyectos, posicionándose como tercer país europeo con más inversiones.
Ecuador busca inversiones de empresarios españoles e internacionales, destacando oportunidades en sectores como agricultura, energías renovables y minería.
Davivienda planea realizar una emisión de acciones ordinarias y de acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto.
Paraguay se aproxima al grado de inversión e impulsa venta de deuda en los mercados internacionales.
Cementos Argos fortalece su programa de recompra de acciones mediante ofertas bajo la modalidad de construcción de libro.
M&A Deals última quincena
Emergent Cold Latam adquiere Red Polar y anuncia inversiones de US$100 millones.
El minorista mexicano BBB supera su objetivo de salida a bolsa y recauda 589 millones de dólares.
La industria hotelera en Colombia sufrió una pérdida de ventas de más de $3,5 billones en 2023
Exoticca busca 300 millones de ingresos con Latam y conquistar la rentabilidad
Jgdb Holding y Nugil se suman a la OPA por Grupo Nutresa junto con otros accionistas. Asamblea convocada para el 12 de febrero para modificar estatutos y elegir Junta Directiva.
GCG Group adquiere operaciones de International Meal Company en Colombia, fortaleciendo su posición en servicios de alimentación inflight.
Luego de más 800 días desde la primera OPA, Grupo Gilinski tendrá control de Nutresa.
El Gobierno colombiano ajusta las reglas de Ofertas Públicas de Adquisición (OPA) para proteger a inversionistas minoritarios.
Industrias Bachoco en México, adquirió cerca del 0.90% del capital de la empresa estrategia de la familia Robinson Bours para sacarla de la Bolsa Mexicana.
BBB Foods, cadena de tiendas minoristas de descuento en México, aspira a recaudar hasta 463 millones de dólares en una OPV en EE.UU.
M&A Deals última quincena
YPF, la petrolera estatal más grande de Argentina, planea vender activos para enfocarse en la producción de shale.
Colombia, ha establecido lineamientos para facilitar la implementación de proyectos de Fuentes No Convencionales de Energía Renovable.
En Chile, Corfo adjudica fondos para iniciativas de hidrógeno verde, gestión hídrica y cambio climático.
Grenergy vende 77 MW eólicos y 97 MW solares en Perú
Indecopi de Perú aprueba fusión de Enel con CSGI, permitiendo la venta de activos por US$2.900 millones.
Perú se proyecta como competitivo exportador de hidrógeno verde gracias a su gran potencial de energías renovables.
Avances y desafíos en la transición energética en América Latina y el Caribe: conferencia destaca liderazgo regional en sostenibilidad, necesidad de inversión financiera y mejora en eficiencia energética
Cubico Sustainable Investments anunció que ha cerrado dos transacciones en México aumentaron el tamaño de su cartera en el país a más de 2,2 GW.
DNP, invita a invertir en 138 proyectos estratégicos, subrayando que la inversión privada es esencial para las transformaciones del país y mejorar.
Verano Energy planea invertir $10 mil millones en un proyecto de producción de hidrógeno y amoniaco verde en Perú, llamado "Horizonte de Verano". La empresa chilena tiene experiencia en energías renovables en Sudamérica.
El Gobierno ajusta la composición accionarial de Petroperú, disminuyendo la influencia del Ministerio de Energía y Minas y otorgando mayor control al Ministerio de Economía y Finanzas.
Electro Dunas, filial del Grupo Energía Bogotá, propone invertir US$14.6 millones en una nueva línea de transmisión eléctrica de 21.6 km en Pisco.
La industria Chilena, sufre su mayor caída en siete meses, de la mano con el comercio, la minería y la energía.
GS Inima anuncia la adquisición de su primera planta solar en Chile. Se trata de Boco Solar, de 8,7 MWp, ubicada en la región de Valparaiso, en operación desde febrero del 2017.
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M&A Deals última quincena
Hospital Metropolitano adquiere la clínica Santa Catalina
Renewable dynamics in Italy: 2024 cocktail session
M&A Community, en asociación con iDeals, se complace en anunciar su primer evento italiano para profesionales de energía e infraestructura en el Hotel dei Cavalieri, en el corazón histórico de Milán.
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Kating championship: Energy professionals, Iberia
La M&A Community, en colaboración con iDeals, organiza otro Gran Premio de Karting dedicado a los profesionales de las energías renovables. La prueba tendrá lugar en uno de los mejores circuitos de Europa, Carlos Sainz Karting, en Madrid.
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