M&A en América Latina Ed #89

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En esta nueva edición de nuestro Newsletter tenemos toda la información de los últimos 15 días en la región. Encontrarás el Deal de la semana que corresponde a Fras-le y KUO. El más reciente informe IBR de Landmark sobre transacciones destacadas de los últimos 60 días. Además descubre el estado del sector industrial y tecnología en el continente. Esto, salidas a bolsa, nuevos fondos y más.

Fras-le adquiere negocio de autopartes de KUO

Fras-le, subsidiaria de Randoncorp en Joinville, Brasil, dedicada a la fabricación de pastillas de freno para automóviles, acordó adquirir el negocio de piezas automotrices de KUO en México. El valor de la operación asciende a 2.100 millones de BRL.

El negocio consiste en la distribución de piezas de automóviles e incluye una cartera de marcas, un centro de distribución y tres plantas de producción.

Con esta operación, KUO pretende reforzar su estructura financiera y centrarse en los negocios con mayor potencial.

Fuente: MarketScreener

Junio 17 a julio 1

Num. transacciones: 36

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IBR de mayo

Según Landmark-Alan Group y El Diario El financiero, con su IBR de mayo, esto fue lo más destacado de los últimos 60 días en Chile. La adquisición del centro de ski La Parva por Mountain Capital destaca en mayo.

M&A TRANSACCIONES COMPLETADAS (EN LOS ÚLTIMOS 60 DÍAS)

En el quinto mes del año se cerraron varias transacciones de fusiones y adquisiciones. En el sector logístico, ClicOH, startup argentina de logística, adquirió la compañía Rayo. En el sector financiero, Andrés Rojas y Erwin Andia vendieron su participación en Vector Capital (30%). Mountain Capital adquirió el centro de ski La Parva. La brasileña Helisul, propiedad de la familia Biesuz, compró Ecocopter, empresa familiar de aviación con amplia presencia en América Latina, en US$ 36 millones. Por último, Copec adquirió la cadena de hamburguesas Streat Burger.

Fuente: Landmark

Empresas en reorganización Colombia

Estos son los sectores con mayor cantidad de empresas que están en reorganización en Colombia. Dos de los casos que resaltan son el de WOM e Ingenio La Cabaña, las empresas bajo la ley 1116 de 2006 generan 25.720 empleos.

Fuente: La República

Global Industry M&A PwC (América)

En el primer semestre de 2024, el volumen de operaciones en el continente americano disminuyó un 34%, ya que la negociación en la región siguió enfrentándose a dificultades macroeconómicas y geopolíticas. Sin embargo, el valor de las operaciones aumentó un 29% con respecto al año anterior, principalmente porque la actividad megadeal se ha recuperado en determinados sectores, sobre todo en tecnología y energía. Los Estados Unidos dominaron la actividad megadeal, representando todos menos uno de los 25 megadeals en la región de las Américas en la primera mitad de 2024. La actividad megadeal global en las Américas en la primera mitad de 2024 fue la más alta desde 2021, un año insuperable para las fusiones y adquisiciones hasta la fecha.

Fuente: PwC

Mercado de la industria aeroespacial y de defensa (A&D)

Según Seals & Associates Colombia. El mercado de la industria aeroespacial y de defensa (A&D) se espera que crezca significativamente, alcanzando los US$1,234.4 mil millones en 2028, con un CAC del 5.8%. Este crecimiento se atribuye al apoyo gubernamental, la urbanización creciente y el uso de materiales ligeros. En 2023, la industria ha experimentado un resurgimiento en la demanda de productos, impulsado por la recuperación de la aviación comercial doméstica. Se espera que las fusiones y adquisiciones (M&A) sean dominantes en 2024, con un enfoque en las tecnologías emergentes como aeronaves no tripuladas e hipersónicas, y en la digitalización, que promete mejorar la eficiencia y crear nuevas fuentes de ingresos, al tiempo que aborda desafíos en la cadena de suministro.

Fuente: Seals & Associates Colombia

1. Dictaron la conciliación obligatoria y se levantó el paro que iba a afectar la producción de Vaca Muerta

2. Constructora Armas pidió su reorganización judicial como medida para evitar quiebra

3. Admitieron demanda de EPM contra constructores a cargo de proyecto HidroituangoL. a empresa busca recuperar hasta $10 billones adicionales.

4. Argentina Ternium apelará la decisión de la Justicia brasileña que le dicta pagar una millonaria indemnización. La empresa, deberá pagar unos USDm 790 por no lanzar OPA por papeles de Usiminas.

5. Osiptel multó a Entel Perú con S/1.3 millones por registrar solicitudes de portabilidad numérica sin consentimiento

6. Indecopi multó a BCP con S/ 59,740 por no informar a un cliente sobre el cierre de su cuenta inactiva y enviar sus ahorros al Fondo de Seguro de Depósitos sin cumplir con el procedimiento adecuado​

7. IFT multa con US$ 2,5 millones a Warner y AT&T por omitir concentración de activos en México

8. Tianqi critica a regulador chileno por "argumentación contradictoria" en caso Codelco-SQM

9. México lideró en demandas inversionista-Estado. De los 60 casos registrados en 2023 a nivel mundial, el país recibió 10 demandas relacionadas con la minería, energías renovables y el transporte ferroviario, principalmente.

10. Air-E pidió investigar a las generadoras de energía por presunta distorsión de precios. Entre las cinco generadoras denunciadas por Air-E están EPM, Isagén y Celsia.

11. China Ganfeng inicia arbitraje contra México por concesión para explotar depósito litio. El recurso contencioso se centra en el proyecto minero de litio más avanzado en México, ubicado en Sonora.

12. Enel recurre al TC para incluir al Fisco en proceso contra minera de exdueño de Andrómaco por US$ 2.450 millones

13. Sellos discográficos demandan a dos startups por entrenar modelos de IA con sus canciones.

1. DILA Capital anuncia la apertura de un fondo en España para que las startups españolas logren escalar en Latinoamérica y a la inversa. El fondo de capital de riesgo tiene sede en México.

General Landscape

• Banco BTG Pactual SA, tiene previsto triplicar con creces sus inversiones inmobiliarias en Europa hasta alcanzar unos 1.000 millones de euros.

• La ‘desglobalización’ lleva a Morgan Stanley a enfocarse en Latinoamérica.

• Perú lidera el crecimiento fintech en América Latina con un aumento de 132 a 163 empresas digitales entre 2021 y 2023, según el BID​

• Hay registradas más de 3.000 startups en sector Fintech en América Latina y el Caribe. El crecimiento actual del ecosistema Fintech en la región se atribuye a la fuerte demanda de servicios financieros por parte de los consumidores.

M&A

• Clip anunció una ronda de inversión de USDm 100 con participación de Morgan Stanley Tactical Value (MSTV) y por un administrador de fondos de la costa oeste de los Estados Unidos, cuyo nombre no fue revelado.

• Didi México compra Sofipo JP Sofiexpress para dar servicios financieros. La firma busca desarrollar un ecosistema que promueva la inclusión financiera, y la adquisición de JP Sofiexpress es un paso más hacia esta meta.

• Banco de Valores (VALO), anunció un acuerdo de fusión por la absorción de Columbus y se creará así la primera entidad financiera argentina enfocada en clientes corporativos e institucionales.

• Finnovista: plataformas fintech de América Latina superaron las 3.000 empresas en 26 países.

General Landscape

• Argentina se dispone a condonar el 70% de la deuda de abril con las generadoras de electricidad; los plazos de pago de Cammesa se fijan en unos 60 días

• Empresas mineras extranjeras, solicitan beneficios del Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI) en Argentina.

• ¿A qué se debe que la demanda de energía en mayo en Colombia, haya empezado a mostrar enfriamento? La regulada (hogares y pequeños comercios) creció 3 %, mientras que la no regulada (industria) cayó 1,9 %.

• Agencia Internacional destaca la mayor inversión en energía en Colombia durante 2023. Tres países de la región han mostrado una tendencia relevante en el incremento, dentro de los cuales está Colombia junto con Chile y Brasil.

• Enel, la empresa que está tras cuatro de los seis parques solares más grandes de Colombia

• Vaca Muerta atrae el 75% de las inversiones petroleras en Argentina en 2024, los desembolsos ascenderían a US$11,4 mil millones, monto menor al del 2023. YPF, PAE y Vista, las principales inversoras

• Pese a la caída de precios del litio, Chile sigue atrayendo a numerosos inversionistas interesados en contratos de exploración y extracción. El gobierno recibió 88 propuestas de 54 empresas internacionales,

• La empresa chilena Codelco espera tener un socio para explotar litio del Salar de Maricunga en 2025.

• En Colombia, el Banco de Bogotá financiará proyectos de eficiencia energética y energía solar. A partir de una alianza con Azimut Energía, la entidad bancaria anunció que el proyecto contara con USDm 36,2

• México repuntó 11 peldaños en el listado en este 2024 de inversión energética, pero está por debajo de Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, El Salvador y Panamá.

• BID Invest otorgará préstamo de USDm 55 para la construcción de una planta solar de 201 MW en Tolima

• La Comisión de Regulación de Energía y Gas (Creg) presentó en pasados días una nueva propuesta para establecer un precio máximo en el precio de la bolsa de energía

• Bolivia ofrece su infraestructura para transportar el gas natural de Argentina a Brasil.

• Expertos esperan que México acelere la transición energética con el nuevo gobierno. Lo consideran una oportunidad para acelerar la transición energética e insertar en las tendencias globales a Pemex y la CFE.

• Colombia celebra un hito histórico con más de 1 GW de capacidad solar instalada.

• Almar Water está interesada en ser socia de Codelco en el desarrollo de proyecto de litio en el salar de Maricunga.

• Petroperú en reestruturación: directorio aprueba delegar su gestión y trasladar oficinas a la refinería de Talara

• Latinoamérica le plantea a la UE y China sus oportunidades de inversión en energía. Se discutieron desafíos y oportunidades en seguridad energética, interconexión eléctrica e integración regional

• Las exportaciones de energía en Argentina, llegarán a US$ 10.000 millones este año y marcarán un nuevo récord

M&A

• Se concreta la venta de activos de Enel Perú a la china CSGI por 3.100 millones de dólares, tal como se había acordado

• Volcan ha vendido la totalidad de las acciones de su subsidiaria Hidroeléctrica Huanchor, ubicada en Junín, a una nueva empresa que será formada por EDF Perú y tres fondos de inversión. La transacción está valorada en USDm 46.8.

• El regulador chileno aprobó un acuerdo en el que SQM cede a Codelco una participación mayoritaria en el Salar de Atacama. Tianqi Lithium Corp, propietaria del 22% de SQM, había solicitado la aprobación de los accionistas, pero el regulador decidió que solo se necesita la aprobación del directorio.

• Grupo Carso, del empresario Carlos Slim, finalizó la compra de la petrolera PetroBal, una adquisición que se había anunciado.

• Terpel vende sus grifos y tiendas de conveniencia en Perú y Ecuador a Primax. El monto de la transacción ascendió a USDm 64.

• El mercado uruguayo repunta con la emisión de bonos y la OPV El operador de autopistas CVU vuelve a emitir bonos, mientras que Zorzal realiza su primera OPV local en más de siete años

General Landscape

• Emasa pone en el congelador su área de Venture Capital

  corporativa.

M&A

• Carlos Slim toma el control de ClaroVTR en Chile: América Móvil ahora posee el 91% de la participación, Liberty Latin America se quedó solo con el 9% del capital de la firma conjunta.

• Samy Alliance, del fondo Aurica, se expande y compra parte del negocio de la colombiana MDS.

• La argentina MSA compra la tecnológica Scytl en la liquidación concursal

• FT autoriza compra de Fox Sports México por parte de Fox Corporation.

• Krealo, el corporate venture capital de Credicorp, ingresa a la chilena Shinkansen, la primera de sus tres inversiones este año en la región.

General Landscape

• El Grupo Beumer de Alemania ha integrado las operaciones de FAM en Perú, Brasil y Chile, reforzando su presencia en Sudamérica. La empresa se enfocará en el sector minero, ofreciendo soluciones de manipulación de materiales.

• Almirante Capital quiere adquirir una PYME brasileña

• Admiten proceso de reorganización empresarial de ingenio La Cabaña.En días pasados, en cabeza de su gerente general, Luis Enrique Saavedra, había anunciado las dificultades que estaba afrontando en materia de alto endeudamiento.

• Cae 14% venta de vivienda en Colombia en enero-mayo. En total, se vendieron 133,725 viviendas durante los últimos 12 meses, esto es 49,124 casas menos que las que se comercializaron en mayo del año pasado.

  La competencia por la adquisición de Terrafina, se ha intensificado. Prologis Property México ha mejorado su oferta, en respuesta a una oferta rival de Fibra Macquarie.

• FUNO mantendrá por un tiempo abierta su oferta por Terrafina tras rechazo. La empresa, sigue con el plan de separar sus activos industriales para su cotización en la Bolsa Mexicana de Valore

• Fibra Macquarie confía seguir con OPA por Terrafina tras despejar preocupaciones fiscales

• Construcción hila cuatro meses en descenso, pero recorta pérdidas en abril. Las cifras positivas, son gracias a edificación y transporte y urbanización.

M&A

• Texfina ha adquirido una planta que tiene como objetivo triplicar su capacidad de producción de microfibra de poliéster. Esta adquisición busca fortalecer su posición en la industria textil.

• Blue Sky Uranium Corp. adquirió los proyectos de Uranio: Corcovo y Chihuidos en la Cuenca Neuquina de Argentina.

• Startup Kilimo levantó US$ 7,5 millones en Serie A para impulsar la eficiencia hídrica en la agricultura. La ronda fue liderada por Emerald Technology Ventures, un fondo pionero en capital de riesgo Cleantech y acompañado por The Yield Lab Latam, Salkantay Ventures, Kamay Ventures y iThink VC.

• Lupo y Almeida-Kohler tienen el 99.85% de Interceramic tras fin de OPA; se abre el camino para su desliste de la BMV h

• TUL, aplicación de ferretería colombiana, ha anunciado su fusión con Sooper, una construtech brasileña, enfocada en el mercado de materiales de construcción civil.

• Daniel Guiot lanza nueva firma de M&A and Corporate Finance Guiot.Capital

• Álvaro Gómez Godoy nuevo Corporate Legal Director Mexico Corporate

  JTI (Japan Tobacco International)

• Alexandra Turbay Nueva CFO Latam en Caban

• Víctor de Caso Pando nuevo ICM Mexico y UW LATAM North Head

• Benjamín Caraveo fundó Stealth Startup

• Victor Paba nuevo Managing Director en Aritmetika!

• Mariano Cinaroglu nuevo DirectorDirector O'Donnell Mexico

• Javier Cosío Castillo Managing Director Deutsche Bank

• Rodrigo Hahn nuevo Gerente Administración y Finanzas en Inmobiliaria Fundamenta

• Angélica Castellanos fue nombrada como Directora Global de Operaciones de Bitso (México)

• Vector Capital ficha a fundadores de Xalta para liderar el nuevo

• La economista Ana Milena López Rocha es la nueva presidente de Corficolombiana. (Colombia)

• Jaime Munita deja AFP Capital y aterrizará en julio como CEO en Grupo Patio (México)

• Paulo Costa, exdirector de operaciones de FAM, ha sido nombrado CEO de Beumer South America. (Perú, Brasil y Chile)

• Agustín Mariani reemplaza a Marcos Devoto como CEO en el Santander (Argentina)

• Luego de 15 años de trayectoria en la empresa, Ángeles Gnecco fue designada como gerente General de la División de Productos de Consumo Masivo en L'Oréal (México)

• Kraft Heinz anuncia a George Buender como nuevo CMO para países hispánicos en Latinoamérica (Chile)

• ComexPerú designó a Jaime Dupuy como su nuevo director ejecutivo, en reemplazo de Jessica Luna. (Perú)

• Fernando Muñiz Bethancourt asumirá como gerente general de América TV desde agosto próximo. Con más de 30 años de experiencia en el sector, estuvo a la cabeza de Televisa y TV Azteca (Perú)

• Fall Creek ha designado a Ricardo Polis como director regional para las Américas y a Julio Zavala como gerente general para Perú. (Perú)

• Gonzalo Silva, anteriormente encargado de la gestión de activos de LarrainVial, es nombrado CEO de Alcalá Inversiones. (Chile)

General Landscape

• Se aprueba reorganización de firma que controla El Colorado y Farellones en Chile, y se abre la puerta para el ingreso de un nuevo controlador

M&A

• Redarbor, ha cerrado la adquisición del 100% del portal de empleo Catho, que opera en Brasil, y OCC, en México, por US$ 85 millones

Farmex adquiere una participación minoritaria en Genbio.

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